Документы Klarna Group PLC выросли на 15% в своем дебюте на фондовом рынке после того, как компания и часть ее акционеров собрали 1,37 миллиарда долларов в первичном публичном предложении, что показывает, что новый рынок листинга имеет больший потенциал.
Акции финансовой компании, которая в среду добавила 43% до своей стоимости во время торговли, закрыты до 45,82 долл. США в Нью -Йорке — более 40 долларов. Однократно пишет поставки, распределенные во вторник выше первоначально объявленного ценового диапазона, оставив около половины потенциальных инвесторов без документов.
Закрывающая цена дает компании рыночную капитализацию более 17 миллиардов долларов на основании выпущенных акций. Хотя варианты добавляют немного к оценке, это резкое снижение более чем на 45,6 млрд. Долл. США с 2021 года, в разгар онлайн-бум покупок во время COVID-19.
В следующем году раунд частного финансирования снизился на 6,7 миллиарда долларов, поскольку коктейль инфляции и более высоких процентных ставок наставил бизнес-модели в секторе Fintech по всему миру, включая позицию Кларны как так называемого поставщика. «Я покупаю сейчас, я плачу позже» (BNPL) финансирование.
Для главного исполнительного директора Sebastian Semiatkuovsky IPO усиливает эволюцию бизнеса Кларны за пределами его корней в BNPL. Компания, которая появляется на переднем плане во время пандемического прыжка в E -Commerce, недавно произошла в других банковских продуктах в качестве сбережений и платежных счетов и кредитных карт.
«Инвесторы наконец -то задавали очень мало вопросов о« Я покупаю сейчас, я плачу позже », что было явным признаком того, что послание и успех Кларны поняты», — сказал Семиаткувский в интервью Semiatkuovsky. «Что это не только Bnpl. Мы предлагаем всевозможные платежи, что у нас есть карта и все виды розничных, банковских и финансовых услуг».
Основанная в Стокгольме, компания расширяет предложение своего продукта справедливого финансирования, что позволяет клиентам платить более дорогие покупки в течение более длительного периода. Хотя это поддерживает доход от чистой процентной ставки, давление на результаты обусловлены основными положениями о кредитных потерях, необходимых для долгосрочных кредитов.
До настоящего времени такие кредиты составляют около 2% от общих сделок Кларны, показывает более ранний документ для Комитета по ценным бумагам и обмену США (SEC). Компания ожидает, что эта доля вырастет после того, как количество трейдеров, предлагающих справедливое финансирование, удвоилось за последние два года.
Кларна провела большую часть прошлого года, готовясь к публичному дебюту. Когда он готовился к листингу в начале этого года, процесс был потрясен суматохой рынков после объявления о обязанностях президента США Дональда Трампа.
Semiatkuovsky временно заморозил выход, но в последние недели он снова обратил свое внимание на него. Он поделился, что один из его любимых моментов из Родешоу был, когда сотрудник одного из инвесторов поговорил с ним с просьбой получить кредитную карту компании.
«Охранник говорит:« О, ты из Кларны »,-вспоминает он 43-летнего генерального директора. «И он:« Я хочу получить свою карту. Я нахожусь в списке ожидания. Просто закрепите мне карту ». Я думаю, что это был пик всего этого.
Рынок IPO нагревается
Листинг поступает на фоне рынка горячих IPO, таких как акции компании, такие как Circle Internet Group Inc. и Figma Inc., они прыгнули в их впечатляющих дебютах. Согласно данным Bloomberg, с выпуском Klarna, основные предложения принесли 25,7 млрд долларов в этом году (без закрытых средств и других финансовых инструментов), более 20,4 млрд. Долл. США за тот же период 2024 года, согласно данным Bloomberg.
Вместе с Кларной, на этой неделе он сделал свою IPO и Gemini Space Station Inc. — криптовалюта братьев -миллиардеров Winklvos, поддерживаемой Blackstone Inc. Legence Corp. и Black Rock Coffee Bar Inc.
Fintech Компания и некоторые из ее акционеров продали в общей сложности 34,3 млн. Долл. США по 40 долл. США каждая. Продажа акционеров — включая руководителей, соучредителя Виктора Якобсона, связанных с Sequoia Capital Companies и Heartland A/S датским миллиардером Андерсом Холч -Холч Волзен — продал 29,3 миллиона акций.
Сама Кларна продала только около 200 миллионов долларов акций, так как «это уже капитальная самооценка», -сказал Semiatkuovsky Bloomberg Television. Компания перешла в список, чтобы сделать свои акции более заказанными, чем на частных рынках, добавил он.
«У нас было 20 лет частных инвесторов и сотрудников, которые купили акции — со временем это стало сложной задачей мониторинга частных транзакций в Google Sheets», — сказал он.
Компания сообщила, что чистый убыток в размере 153 млн. Долл. США с общей выручкой в размере 1,52 млрд. Долл. США за шесть месяцев до 30 июня по сравнению с чистым убытком в размере 38 млн. Долл. США в размере 1,3 млрд. Долл. США дохода годом ранее, согласно проспекту.
Согласно документу, Sequoia Capital, как ожидается, проведет около 22% голосов после предложения. Heartland of Zolsen — около 8,9%, Виктор Джейкобсон — около 8,8%и Себастьян Семиаткувский — 7,4%.
Sequoia получает прибыль в размере 2,7 млрд. Долл. США от своих первоначальных инвестиций в Кларну при уходе. Доля компании была оценена в 3,2 миллиарда долларов при определении цены во вторник, что в шесть раз превышает доходность гиганта капитала риска.
IPO Кларны возглавляли Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. и Morgan Stanley, с еще 11 банками по сделке. Акции торгуются на Нью -Йоркской фондовой бирже под символом KLAR.