- Фондовые рынки падают: Азиатские акции резко упали на опасениях, что энергетический кризис замедлит экономический рост.
- Замедление снижения ставок: Центральные банки поддерживают высокие процентные ставки, поскольку рост цен на нефть подпитывает новую волну инфляции.
Цены на акции упали на азиатских рынках из-за нападения Нападение на ключевую энергетическую инфраструктуру на Ближнем Востоке привело к росту цен на нефть, усилив опасения инвесторов, что эскалация войны усилит инфляционное давление.
Индекс MSCI Asia Pacific упал более чем на 2 процента, прервав трехдневное ралли, поскольку инвесторы снизили риск. Японский Nikkei 225 упал на 2,8%, при этом трейдеры также опасаются потенциального прорыва уровня 160 иен по отношению к доллару. Фьючерсы на американские акции немного выросли после того, как индексы S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 1,4 процента в среду.
Нефть марки Brent торговалась на уровне $112 за баррель. удары Между Ираном и Израилем по поводу важнейших энергетических объектов, что также нанесло значительный ущерб крупнейшему в мире объекту по экспорту сжиженного природного газа в Катаре, вызвало опасения по поводу более долгосрочных последствий конфликта.
Рост цен на нефть уже заставил центральных банков всего мира беспокоиться о ценовом давлении. Банк Японии сохранил процентные ставки без изменений в четверг после того, как Федеральная резервная система оставила их без изменений в среду, при этом обе страны сигнализировали, что конфликт на Ближнем Востоке омрачил перспективы.
Индекс азиатских акций в марте упал почти на 8%, отстав от конкурентов в США и Европе.
«Азия более уязвима, чем другие регионы, к продолжающимся перебоям в поставках нефти, сжиженного природного газа (СПГ) и других сырьевых товаров», — написали в записке стратеги Morgan Stanley, в том числе Джонатан Гарнер и Кристал Джи, рекомендуя инвесторам продавать акции региона, которые выросли на этой неделе.
Иран совершил нападение на катарский завод по производству сжиженного природного газа Рас-Лаффан, один из нескольких энергетических объектов, которые он пообещал атаковать после ударов по гигантскому газовому месторождению Южный Парс в Исламской Республике. Президент Дональд Трамп заявил, что США не знали об атаке Израиля на это месторождение, но пригрозил, что США «взорвут все» месторождение, если катарские активы пострадают и дальше.
Ранее на этой неделе он заявил, что нападения на нефтяную инфраструктуру главного экспортного узла Ирана, острова Харг, остаются в повестке дня после предыдущих бомбардировок там военных объектов.
Мировой фондовый индекс упал более чем на 5% с рекордного максимума
Чиновники Федеральной резервной системы продолжают ожидать снижения ставок в этом году, хотя председатель Джером Пауэлл подчеркнул, что для возобновления снижения ставок им необходимо увидеть прогресс в снижении инфляции. «Если мы не увидим этого прогресса, то мы не увидим и снижения ставок», — заявил Пауэлл журналистам после решения Федеральной резервной системы сохранить ставки без изменений.
Его комментарии побудили трейдеров снизить свои ожидания относительно снижения ставок, что усилило перспективы более высоких и долгосрочных ставок на фоне волатильности на энергетических рынках. Теперь они прогнозируют лишь около 15 базисных пунктов смягчения ставки ФРС в этом году, что меньше, чем полное снижение на четверть пункта.
В экономических прогнозах, опубликованных вместе с решением, представители Федеральной резервной системы повысили прогноз инфляции в 2026 году до 2,7 процента с 2,4 процента. Примечательно, что они ожидают, что основной показатель, исключающий волатильные категории продуктов питания и энергоносителей, также вырастет до 2,7%.
Доходность казначейских облигаций в среду упала поперек кривой, при этом доходность двухлетних облигаций подскочила примерно на 10 базисных пунктов. В четверг он вырос еще на три базисных пункта до 3,80%.
В других странах филиппинское песо упало ниже ключевого уровня в 60 долларов за доллар, поскольку более высокие цены на нефть оказали давление на экономические перспективы страны. Более широкий индекс доллара снизился на 0,1 процента после роста на 0,5 процента в среду. Цены на золото стабилизировались после падения почти на 4% на предыдущей сессии.
«Нет сомнений в том, что более высокие цены на нефть начинают оказывать более широкое влияние, а с увеличением волатильности риск дальнейшего снижения остается постоянным», — написал в заметке Крис Уэстон, руководитель отдела исследований Pepperstone Group. «И вновь, именно изменения в энергетическом балансе определяют потоки между активами».