Банк Англии: банки Великобритании сохранят устойчивость даже в условиях глубокой рецессии

Семь крупнейших банков Великобритании прошли стресс-тест центрального банка, продемонстрировав высокую устойчивость капитала даже в сложных экономических условиях.

Блумберг ЛП

Банк Англии заявил, что все семь крупнейших кредиторов Великобритании прошли последний стресс-тест, который оценивает их устойчивость к экономическому шоку, который хуже, чем мировой финансовый кризис. По мнению учреждения, у банков достаточно капитала, чтобы продолжать кредитование даже в условиях серьезных потрясений в экономике. Ранее ожидалось, что все участники пройдут успешно.

Центральный банк также снизил оценку потребностей сектора в капитале впервые за десятилетие и дал понять о предстоящих консультациях, которые могут высвободить ресурсы для дополнительного кредитования и более высоких выплат акционерам.

Согласно отчету, результаты показывают, что «банковская система Великобритании может продолжать поддерживать экономику, даже если условия значительно ухудшатся, что позволит ей способствовать устойчивому экономическому росту в долгосрочной перспективе».

История испытаний со времен мирового финансового кризиса

В 2014 году Валютное управление Великобритании ввело регулярные стресс-тесты, чтобы проверить, достаточно ли у банковского сектора капитала для преодоления экономических трудностей. Опрос проводится раз в два года. Все кредиторы также прошли финальное тестирование в июле 2023 года.

В этом году рейтинг получили Barclays Plc, HSBC Holdings Plc, Lloyds Banking Group Plc, Nationwide Building Society, NatWest Group Plc, британское подразделение Banco Santander SA и Standard Chartered Plc. Вместе на их долю приходится около 75% кредитования в экономике Великобритании.

Сценарии включают в себя крупный глобальный шок со стороны предложения, ведущий к глубокой рецессии и ускорению инфляции в странах с развитой экономикой, при этом центральные банки повышают процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню. При тестировании учитываются следующие параметры:

• ВВП Великобритании упал на 5%, а уровень безработицы подскочил до 8,5%
• мировая экономика упала на 2%
• резкое снижение цен на жилье в Великобритании и во всем мире, а также цен на деловую недвижимость
• высокий уровень неприятия риска, ведущий к резкому падению цен на активы; рост государственного долга оказывает дальнейшее давление на доходность облигаций

Показатели устойчивости капитала

По данным центрального банка, в рамках стресс-теста совокупный коэффициент капитала 1 уровня (CET1) — ключевой индикатор прочности капитала — начался с 14,5% для британских банков и упал до 11% в первый год. Ни одно учреждение не было обязано укреплять свою капитальную позицию после теста.

Частные рынки остаются в центре внимания

По оценкам Банка Англии, британские банки имеют в своих банковских книгах риски в размере 173 миллиардов фунтов (229 миллиардов долларов) перед фондами частного рынка и компаниями, поддерживаемыми финансовыми спонсорами, включая фонды прямых инвестиций. Хотя частные рынки до сих пор доказали свою устойчивость, после мирового финансового кризиса они росли очень быстро и до сих пор не подвергались крупномасштабному макроэкономическому стрессу при своих нынешних размерах.

Структура этих рынков развивается: все больше управляющих активами и частных кредитных фондов все чаще используют банковское финансирование наряду с прямым кредитованием корпоративного сектора. Это усложняет оценку того, как стрессовые сценарии повлияют на финансовую систему в целом, поэтому регулирующие органы продолжают отслеживать риски, возникающие в результате этих рисков.

«Данные, предоставленные банками в этом году, улучшили понимание связи между банками и частными финансами», — говорится в отчете Банка Англии. «Однако это остается сложной областью с ограниченными данными о конечных инвесторах и активах, обеспечивающих банковское финансирование фондов частного рынка».