Банки ОАЭ открывают двери в Турцию многомиллионными кредитами

Банки Объединенных Арабских Эмиратов расширяют свои операции в Турции, направляя сотни миллионов долларов на новые корпоративные кредиты на рынке, где другие иностранные инвесторы отступили из-за политической нестабильности.

За последние пять месяцев ПАО «Эмирейтс НБД Банк» и ПАО «Исламский банк Дубая» предоставили около $440 млн финансирования компаниям, включая оператора связи Turkcell и сеть супермаркетов A101. DIB также заключил соглашение об исламском финансировании с Turkish Airlines.

Кредитование подчеркивает, что банки стали основным каналом для капитала между двумя странами после того, как обещание инвестиций ОАЭ в размере 51 миллиарда долларов к 2023 году было сорвано из-за неудачных сделок.

Руководители обоих рынков говорят, что это только начало, поскольку кредиторы ОАЭ открывают местные офисы и нанимают турецких банкиров, чтобы ориентироваться на нестабильном, но прибыльном рынке.

«Банки Персидского залива идентифицируют Турцию как рынок, где они могут инвестировать свои средства по более выгодным процентным ставкам, чем в их собственных странах», — сказал Каан Кызироглу, управляющий партнер стамбульской консалтинговой компании Servo Capital, отметив премии до 250 базисных пунктов по сравнению с внутренними рынками.

Снижение риска дефолта делает кредиты Турции более привлекательными | Правительство перешло к ортодоксальной экономике после выборов 2023 года.

Расширение основано на более ранней инициативе ОАЭ по кредитованию турецких банков, которые традиционно считаются более безопасными заемщиками, чем корпорации, после подписания соглашения о всеобъемлющем экономическом партнерстве между двумя странами в 2023 году. С тех пор Emirates NBD и Abu Dhabi Commercial Bank PJSC заняли второе и третье место по объему синдицированных кредитов турецким банкам, согласно данным, собранным Bloomberg.

Дубайский Mashreqbank PSC — одна из новых компаний, открывших представительство в Стамбуле в мае. «Мы достигли определенного масштаба, когда мы почувствовали, что присутствие на местах будет уместным, чтобы возглавить наше дальнейшее расширение во всех секторах», — сказал в интервью исполнительный вице-президент Азиз Атта. «Наша склонность к риску теперь распространяется на корпоративные и суверенные предприятия».

Представительство DIB планирует «крупномасштабное синдицированное финансирование в соответствии с шариатом» для турецких корпораций, суверенных организаций и организаций, связанных с правительством, сообщил региональный директор Баран Исик. Он добавил, что в ближайшие месяцы будет объявлено о новых сделках.

Местные офисы расширяют присутствие организаций ОАЭ в финансовом секторе Турции. Emirates NBD владеет DenizBank AS, а DIB владеет 25% акций TOM Group, которая управляет цифровым банком. В прошлом году фонд управления активами ADQ приобрел среднее кредитное учреждение Odeabank.

Кредитный кризис

Для турецких заемщиков деньги из Персидского залива пришли как нельзя кстати.

Центральный банк ограничил кредитование в иностранной валюте и сохранил процентные ставки на уровне около 40% в попытке обуздать инфляцию, что сделало внутренний кредит дефицитным и дорогим.

«Традиционно турецкие банки были финансовыми учреждениями этих компаний первого уровня», — сказал Кызироглу из Servo. «Теперь, когда рост их кредитного портфеля ограничен, перед иностранными кредиторами открываются возможности».

Кредитное давление также отражает уверенность в возвращении Анкары к более ортодоксальной экономической политике под руководством министра финансов и государственного казначейства Мехмета Симсека, который восстановил валютные резервы и снизил восприятие риска дефолта. Эта уверенность особенно ценна, поскольку серия судебных исков против оппонентов президента Реджепа Тайипа Эрдогана возобновила беспокойство инвесторов.

«В краткосрочной перспективе изменения и проблемы произойдут в каждой стране, не только в Турции, но мы остаемся очень конструктивными и позитивными в отношении основ турецкой экономики», — сказал Ата из Машрека.

Сообщество экспатов

Кредиторы, такие как Emirates NBD и Национальный банк Фуджейры, нанимают банкиров из Стамбула для расширения своего бизнеса в Турции, и эта тенденция подпитывает быстро растущее сообщество турецких эмигрантов в ОАЭ.

Дом вдали от дома | Число турецких экспатриантов в ОАЭ значительно увеличилось с начала пандемии.

По оценкам Турецкого делового совета Дубая и Северных Эмиратов, переезд во время пандемии и потепление политических отношений привели к увеличению турецкого населения в ОАЭ в шесть раз, примерно до 60 000 с 2020 года, что опережает общий прирост населения.

Помимо необлагаемых налогом зарплат, многих турецких финансовых специалистов привлекает стабильность ОАЭ и относительное отсутствие политического влияния в повседневной жизни, сказал Гюнсель Топбас, председатель финансового комитета совета.

Для банков турецкие сотрудники приносят ценные контакты и языковые навыки, которые могут помочь заключить или сорвать сделку.

«Как правило, куда бы вы ни пошли, они предпочитают говорить по-турецки», — сказал Топбас. «Даже если они знают английский, это не создает такой же атмосферы».