- Конфликт в Иране привел к потенциальному нарушению контейнерных перевозок: Ормузский пролив фактически закрыт и около 750 судов оказались в ловушке.
- Конфликт влияет на фрахтовые ставки, стоимость топлива и дисбаланс оборудования: страховые компании отказываются покрывать суда в регионе, а многие перевозчики приостанавливают заказы на грузы, направляющиеся на Ближний Восток.
- Сбои могут также распространиться на глобальные торговые пути, при этом ожидается, что эффект домино сохранится в течение некоторого времени, и такая ситуация может привести к повышению рыночных цен и дальнейшему инфляционному давлению.
Конфликт с Ираном превратил контейнерные перевозки из отрасли, готовящейся к переизбытку мощностей, в еще один потенциальный сбой в поставках, похожий на «черного лебедя».
Этот сдвиг парадигмы был реализован для более чем 3500 импортеров, грузоотправителей и морских перевозчиков, собравшихся на этой неделе в Лонг-Бич, Калифорния. Конференция S&P Global TPM обычно представляет собой форум, на котором заключаются контракты и презентуются инновации.
Из-за Covid, войны России в Украине и тарифов США мероприятие также предоставило неформальное кризисное консультирование и дух товарищества для тех, кто управляет напряженными цепочками поставок по всему миру.
Повестка дня в этом году изменилась почти в мгновение ока. Удары американо-израильского альянса по Ирану и последствия после субботы контрмеры принес новый хаос на Ближний Восток как на торговый центр. Через несколько дней быстро развивающийся грузовой узел между Азией, Европой, Северной Америкой и Африкой стал больше походить на кошмар менеджера по логистике.
«Это рынок, который, да, переживает многолетний период избыточных мощностей, но он больше, чем когда-либо, определяется внезапными, неожиданными сбоями», — сказал Питер Тиршуэлл, вице-президент по морскому транспорту и торговле S&P Global Market Intelligence. «Это вызывает резкое сокращение мощностей рынка. И мы видим, как это происходит в реальном времени, прямо на наших глазах».
Первые дискуссии в понедельник о напряженности в сфере судоходства в Персидском заливе вызвали воспоминания о пандемии: стопки контейнеров в доках, грузовые грузовики стояли в пробках, стоявшие на якоре корабли неделями ждали разгрузки, рост цен на доставку и задержки поставок — все это способствовало худшему периоду инфляции в США за последние десятилетия.
Опасения по поводу Красного моря
Всего неделю или две назад казалось вероятным, что в этом году произойдет полное возвращение к Суэцкому каналу и Красному морю, а не к более длинному маршруту к югу от Африки. Это положит конец отклонениям последних двух лет, увеличит пропускную способность и – если перевозчики не будут тщательно контролировать это – повлияет на спотовые контейнерные ставки. Опасения по поводу переизбытка предложения усугубились появлением флота новых судов, купленных на прибыль от океанских лайнеров эпохи пандемии.
Торговые войны президента Дональда Трампа и их влияние на мировую торговлю сырьевыми товарами омрачили картину спроса.
В понедельник обсуждения TPM перешли к решению проблемы неожиданного скопления грузов в зоне боевых действий.
Джереми Никсон, генеральный директор Ocean Network Express, заявил в понедельник, что около 750 кораблей застряли в месте, которое фактически является закрытием Ормузского пролива, причем около половины из них находятся в заливе, а другая половина направляется туда. По его словам, около 100 из них являются контейнеровозами.
Никсон сказал, что непосредственные последствия довольно очевидны: страховые компании сократились. покрыть корабли в этом районе, а цены на топливо стремительно растут. Большинству перевозчиков, в том числе ONE, пришлось прекратить принимать заказы на грузы, направляющиеся на Ближний Восток.
Большой контейнерный порт Дубая | Джебель-Али — самый загруженный перевалочный узел за пределами Азии.
«Все эти грузы начнут возвращаться в хабы и в ключевые точки Европы и Азии», — сказал он. Многим судам, уже застрявшим в зоне конфликта, придется развернуться и попытаться разгрузиться в альтернативных портах.
По словам Никсона, это неизбежно отразится на фрахтовых ставках, стоимости топлива и дисбалансе оборудования. «Это еще один черный лебедь», — сказал он, добавив, что пропускная способность нескольких крупных портов в Европе, Латинской Америке и Азии уже является проблемой.
С проблемами сталкиваются не только морские перевозки. Ключевые авиагрузовые хабы также закрыты или работают по сокращенному графику.
Перегруженность грузовых авиаперевозок
«Авиакомпании, включая Emirates, Qatar Airways и Lufthansa, приостановили или сократили полеты, перенаправив движение вокруг зоны конфликта и ограничив использование ключевых перевалочных узлов в Дубае, Абу-Даби и Катаре из-за ответной ракетной активности», — написала компания Laufer Group International, поставщик логистических услуг, в записке для клиентов в понедельник. «В ближайшие дни ожидаются новые изменения в расписании».
Более длинные маршруты требуют больше топлива, что, в свою очередь, снижает полезную нагрузку, поэтому рейсы соответствуют ограничениям по весу и потенциально увеличивают задержки из-за остановок для дозаправки, объяснил Лауфер. «Ограничение мощностей и надбавки на топливо, вероятно, приведут к росту цен», — говорится в сообщении.
Кэти Лю, вице-президент по глобальным продажам и маркетингу тайваньской Dimerco Express Group, сообщила, что по состоянию на понедельник около 13 процентов мировых грузовых авиаперевозок были приостановлены. Она отвечала на звонки клиентов, обеспокоенных задержками и дополнительными расходами, связанными с их доставкой.
«Мы пытаемся перемещать грузы, чтобы избежать транзита через Ближний Восток, используя других перевозчиков, базирующихся в Азии», — сказал Лю. «Но поскольку предложение внезапно сократилось, мы ожидаем, что рыночные цены значительно вырастут».
Хотя он может быть сконцентрирован на Ближнем Востоке, сбои в конечном итоге могут распространиться на самые загруженные торговые пути мира.
Волновые эффекты
В зависимости от масштабов и продолжительности конфликта «мы продолжим наблюдать волновые эффекты в течение некоторого времени», — сказал Трин Нильсен, вице-президент по глобальной морской торговле цифровой экспедиторской компании Flexport.
«Операторы обычно хотят получить оборудование в рамках наиболее выгодных коммерческих сделок», — сказал Нильсен. «Даже если это, возможно, ситуация на Ближнем Востоке, эффект домино может распространиться и на транстихоокеанскую торговлю».
Война уже приводит к росту цен на нефть. Бывший председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен предупредила на заседании TPM26, что резкий скачок может означать как удар по экономическому росту США, так и дополнительное инфляционное давление, усложняя задачу балансирования низкой инфляции со стабильным рынком труда.
Что касается переговоров по контрактам между перевозчиками и экспедиторами, пока слишком рано говорить об этом, потому что очень многое зависит от способности товаров снова беспрепятственно перемещаться через Ближний Восток.
«То, что мы видим сейчас, в зависимости от того, как долго это продлится, будет определять рынок в 2026 году», — сказал Тиршуэль. «Две недели назад мы даже не думали об этом».