Для инвестора, целью которого является прибыль и гибкость, возможно, лучше инвестировать в нерегулируемый инструмент, такой как биткойн или эфириум, вместо акций ведущей европейской компании. В то же время существует немало рисков при использовании искусственного интеллекта (ИИ) в торговле финансовыми инструментами, особенно высок риск при комплексном анализе, чрезмерном доверии к автономной торговле, недостаточном тестировании в реальной среде, а также риск галлюцинаций и ошибок, если ИИ не контролируется, но предоставляется полная свобода. Вот что он сказал Иво Сейзов, основатель Adviser.bg, в шоу «В разработке» на телеканале Bloomberg TV Болгария с ведущий Георгий Месробович.
Когда ИИ используется для комплексного анализа, управления финансовыми активами, портфелями или инструментами с разным уровнем риска и доходности, ситуация становится значительно более серьезной и потенциально более рискованной, подчеркнул Сейзов. По его словам, существует большая концептуальная разница и соответствующий риск между использованием ИИ исключительно в информационных целях, помогая сформировать инвестиционное решение, и доверием ему для автономной торговли.
«Автономная торговля несет в себе более высокие риски».
Для реальных транзакций и торговли технологические решения на базе ИИ должны быть чрезвычайно хорошо подготовлены и инвестированы, предварительно проверено, как они ведут себя в реальной рыночной среде с реальными деньгами, а не в искусственной среде, подчеркнул гость. «Недостаточное тестирование в реальных условиях представляет собой риск».
Хотя между алгоритмами и ИИ проводится различие, вышеупомянутые проблемы алгоритмической торговли на основе исторических данных также могут представлять собой риски для ИИ, если используются такие подходы, как базирование данных на индикативных котировках, а не на реальных сделках.
«Анализ данных из прошлого для прогнозирования будущего имеет свои ограничения».
Европейские правила
Европейские правила, такие как MIFID, DORA (для кибербезопасности) и MICA (для торговли криптоактивами), влияют на финансовые рынки и инвесторов в направлении сокращения рынков, снижения привлекательности регулируемых рынков и предпочтения нерегулируемых инструментов, отметил Иво Сейзов.
«Вся эта номенклатурная номенклатура и структура (MIFID, DORA, MICA) в той или иной степени сужают рынки». Чрезмерное регулирование, хотя и направлено на защиту инвесторов, иногда «способно сократить предприятия и участников этого рынка до такой степени, что они разрушат их и сделают непривлекательными».
Инвестору, стремящемуся к прибыли и гибкости, возможно, лучше инвестировать в нерегулируемый инструмент, такой как биткойн или эфириум, а не в акции ведущей европейской компании, поскольку они могут применять все виды методов управления портфелем без необходимости соответствовать жесткой «структуре номенклатуры инвесторов», добавил источник.
По его словам, хотя европейские регуляторы и стремятся «не допустить ошибок на этом рынке», это может привести к «оттоку инвесторов и переходу инвесторов к качественным инвестиционным решениям и инструментам».
Изменения в управлении активами за 10 лет
Сфера финансовых услуг и управления активами существенно изменилась за последние 10 лет с появлением технологий, сказал гость. Лет 10 назад, особенно в бухгалтерии, «абсолютно всё перешло на бумагу» — распечатывали счета, документы, клиенты физически приносили документы в офис, превращая офисы в «бумажно-документный склад».
За последние 10 лет, а особенно в последние 2-3 года, появление технологий привело к изменениям в бухгалтерском учете, совершенствованию коммуникаций и документооборота, использованию алгоритмического учета и использованию искусственного интеллекта в бухгалтерских операциях.
Также есть улучшения в процессах, автоматизации и удобстве. Эти изменения привели к улучшению «процессов, автоматизации, гарантий для инвесторов и удобства».
Полный комментарий смотрите в видео.
Вы можете посмотреть всех гостей шоу «Развитие» здесь.