- Резкий скачок цен: нефть значительно подорожала из-за военного конфликта на Ближнем Востоке и фактического закрытия критически важного для торговли Ормузского пролива.
- Производственный кризис в Ираке: Страна начала закрывать работы на своих крупнейших нефтяных месторождениях, подвергая риску почти всю свою ежедневную добычу.
- Логистическое давление на Саудовскую Аравию: резервуары лидера ОПЕК быстро заполняются, что вынуждает королевство срочно искать альтернативные экспортные маршруты за пределами зоны конфликта.
Цены на нефть продолжали расти, поскольку на Ближнем Востоке вспыхнули новые атаки, и трейдеры считали, что план США по страхованию и сопровождению танкеров, следующих транзитом через Ормузский пролив, при этом движение по жизненно важному водному пути практически остановлено.
Нефть марки Brent выросла до 83 долларов за баррель после роста примерно на 12% за два дня, что стало самым большим приростом с 2020 года, в то время как цена нефти West Texas Intermediate составляла около 76 долларов. Президент Дональд Трамп заявил во вторник, что Корпорация финансирования международного развития США предложит страхование судов, чтобы помочь обеспечить потоки энергии и другую торговлю, предоставив военно-морское сопровождение «в случае необходимости».
Действия США следуют за признаками роста беспорядки для производителей в регионе от фактического закрытия ключевого торгового маршрута. По словам людей, знакомых с ситуацией, Ирак — второй по величине производитель нефти в ОПЕК — начал закрытие крупнейшего в стране месторождения Румайла и проекта Западная Курна-2. Когда карантин закончится, большая часть добычи в стране — около 3 миллионов баррелей в день — будет остановлена.
По данным геопространственной аналитической компании Kayrros, в Саудовской Аравии крупные нефтехранилища быстро заполняются.
Мировой рынок нефти оказался в смятении из-за американо-израильской войны с Ираном, удары и контратаки распространились по всему Ближнему Востоку. Война остановила торговлю, вынудила производителей остановить производство и закрыть крупный нефтеперерабатывающий завод и завод по экспорту газа. Взлетевшие цены на сырую нефть, газ и нефтепродукты породили призрак глобального энергетического кризиса.
«Военно-морские эскорты будут постоянными целями для иранских атак», — говорится в заметке аналитиков, в том числе Уоррена Паттерсона, главы отдела сырьевой стратегии. «Поэтому США могут решить подождать, прежде чем сопровождать корабли, пока не решат, что способность Ирана атаковать уменьшилась».
Боевые действия продолжались и в среду, пятый день конфликта. Армия обороны Израиля заявила, что нанесла «широкую волну ударов» по Ирану. Кроме того, Центральное командование США сообщило в обновленной версии, что оно уничтожило 17 иранских кораблей и сотни пусковых установок и дронов.
«Сегодня ни одно иранское судно не работает в Персидском заливе, Ормузском проливе или Оманском заливе, и мы не остановимся», — заявил адмирал Брэд Купер в видео, опубликованном на X. Среди уничтоженных кораблей была «самая боеспособная иранская подводная лодка, у которой теперь есть пробоина в боку», — сказал Купер.
По мере того, как кризис затягивается, индикаторы рынка нефти указывают на острый краткосрочный дефицит. Спред цен на нефть марки Brent (разница между двумя ближайшими контрактами) увеличился до $3,15 за баррель в обратном контанго, что является бычьим трендом. Месяц назад разница составляла всего 71 цент.
Ормузский пролив — это узкий водный путь, соединяющий Персидский залив с Индийским океаном и Ираном на севере. Это важный канал глобальной торговли энергоносителями, через который транспортируется около пятой мировой нефти и газа. С момента начала войны в прошлую субботу танкеры избегают этого региона из-за растущих рисков, в том числе угроз со стороны Тегерана в адрес кораблей.
После комментариев Трампа по поводу плана сопровождения Тегеран повторил предупреждение судам, находящимся в этом районе. В Ормузском проливе находится военное время, и корабли, проходящие через него, «могут подвергаться риску от ракет или беспилотников», говорится в заявлении Корпуса стражей исламской революции, цитируемом полуофициальным информационным агентством Fars. Иран поразил более 10 танкеров различными ракетами, потому что они проигнорировали его предупреждения, добавило агентство.
Фактически закрытие Ормузского пролива представляет собой огромную проблему для импортеров нефти и газа, включая азиатские экономики, которые сильно зависят от этих потоков. У некоторых стран, в том числе у Китая, есть резервы, которые помогут смягчить любые краткосрочные сбои, но затяжной конфликт грозит быстро истощить их. Альтернативные поставки за пределы Ближнего Востока, вероятно, будут более дорогими, а резкое увеличение ставок фрахта приведет к росту затрат.
«Рынок не успокоится, пока не увидит признаков возвращения трафика в норму», — сказала Вандана Хари, основатель аналитической компании Vanda Insights.
Международное энергетическое агентство – парижское агентство, которое координирует глобальный выпуск запасов нефти во время перебоев – созвало во вторник экстренное совещание. Она отметила, что страны-члены держат более 1 миллиарда баррелей в резервных запасах.
Остановка добычи полезных ископаемых в Ираке
Ирак начал прекращать добычу нефти на своих крупнейших месторождениях и готов пойти на еще большие сокращения в ближайшие дни.
Второй по величине производитель нефти в ОПЕК начал закрытие как месторождения Румайла, крупнейшего в стране, так и проекта Западная Курна-2. После завершения остановки остановят большую часть производства в стране.
Война практически остановила судоходство через Ормузский залив, оставив лишь несколько пустых танкеров в Персидском заливе, доступных для погрузки. В результате у некоторых крупнейших мировых производителей заканчиваются резервуары для хранения, и эта ситуация уже стала критической для Ирака и в конечном итоге повторится и для других, если водный путь не будет разблокирован. Саудовская Аравия также рассматривает альтернативные варианты экспорта.
«Поскольку Ормузский пролив все еще неактивен, время истекает», — отмечают в заметке аналитики JPMorgan Chase & Co., в том числе Наташа Канева.
Нехватка судов и опасения по поводу судоходства в Ормузе привели во вторник к беспрецедентному уровню стоимости доставки нефти с Ближнего Востока. По данным Балтийской биржи в Лондоне, дневные ставки для супертанкеров, перевозящих нефть из региона в Китай, сейчас составляют около 481 000 долларов.
Прибыль нефтяных супертанкеров подскочила до нового рекорда | Стоимость доставки резко растет, при этом нет никаких признаков уменьшения переполненности судов.
Это признак того, как сокращается количество кораблей в Персидском заливе. По данным Oil Brokerage Ltd. и источников по отслеживанию судов, в заливе находятся от шести до 12 очень крупных танкеров с сырой нефтью, и их можно забронировать.
В Ираке нехватка кораблей сейчас препятствует производству. Страна начала закрывать как крупнейшее в стране месторождение Румайла, так и проект Западная Курна-2 с добычей около 1,2 миллиона баррелей в день, которые были остановлены во вторник, сообщили источники, говорящие на условиях анонимности, поскольку информация не является публичной.
По их словам, закрытие может охватить около двух третей общего объема добычи Ирака в ближайшие дни, если Ормузский пролив останется фактически закрытым для судов.
Багдад также прекратил экспорт нефти из своего северного полуавтономного региона Курдистан в турецкий порт Джейхан, сообщили ранее люди, непосредственно знакомые с ситуацией.
Задержка загрузки
Движение грузов на главном грузовом терминале Ирака на юге страны уже замедлилось до минимума. В этом месяце три судна забрали груз на терминале в Басре, что вдвое меньше, чем в предыдущем месяце.
Только три танкера в настоящее время пришвартованы в семи точках погрузки Ирака. Есть также по меньшей мере 10 кораблей, перевозивших иракскую нефть с 21 февраля, которые все еще находятся в Персидском заливе и не могут пройти через Ормузский пролив.
Военные действия на Ближнем Востоке, начавшиеся в минувшие выходные, потрясли энергетические рынки по всему миру: во вторник нефть в Лондоне достигла 85 долларов за баррель, а европейские цены на природный газ подскочили более чем на 65 процентов за последние две сессии.
США и Израиль наносят удар по Ирану, и Тегеран наносит ответный удар в регионе
BP эксплуатирует месторождение Румайла, одно из крупнейших в мире, совместно с Ираком и PetroChina Co. В 2024 году на проекте добывалось более 1,4 миллиона баррелей в день, а в начале прошлого года, по данным компании, этот показатель составлял примерно 1,2 миллиона баррелей в день. Добыча на Западной Курне-2 составила чуть менее 500 000 баррелей в день.
Саудовская Аравия ищет альтернативу
По данным геопространственной аналитической компании Kayrros, крупные нефтехранилища Саудовской Аравии быстро заполняются, поскольку ключевой экспортный маршрут через Ормузский пролив остается закрытым для судоходства.
По состоянию на 1 марта терминал Хуайма на восточном побережье страны «быстро исчерпал свободные мощности», написал соучредитель и главный аналитик Kayrros Антуан Хаф в своем сообщении на LinkedIn. По его словам, четыре из шести резервуаров на нефтеперерабатывающем заводе Рас-Танура, остановленном после атак Ирана на этой неделе, были полны.
«Низкая емкость хранилища Ирака является структурной уязвимостью», — написал Халф. «Другие готовы последовать их примеру, если блокада пролива продолжится».
В целом, по его словам, общие мощности наземных хранилищ пяти стран Персидского залива составляют примерно 350 миллионов баррелей. По состоянию на 1 марта наблюдаемые запасы сырой нефти в этих странах составляли около 175 миллионов баррелей. Рабочая мощность редко превышает 80% от номинального уровня, добавил Халф.
Трубопроводы вокруг Ормуза
Саудовская Аравия, крупнейший в мире экспортер нефти, рассматривает альтернативные маршруты для своей сырой нефти после задержек в движении через Ормузский пролив. Он изучает возможность использования трубопровода, проходящего через королевство к побережью Красного моря, для доставки нефти потребителям, но этот план также не лишен риска из-за опасений возобновления атак на судоходство со стороны поддерживаемых Ираном хуситов.
Саудовская Аравия добывает около 10 миллионов баррелей сырой нефти в день, при этом наблюдаемый экспорт вырос примерно до 7,2 миллиона баррелей в день в прошлом месяце. Нынешней мощности 746-километрового трубопровода Восток-Запад страны будет недостаточно для покрытия всех зарубежных продаж.