- Генеральный директор TotalEnergies считает, что нефтяные рынки недооценивают реальное влияние последних санкций против России, которые уже начинают влиять на потоки нефти.
- Экспорт нефтеперерабатывающего топлива из России упал до самого низкого уровня с начала войны на фоне перебоев в работе нефтеперерабатывающих заводов и ужесточения западных санкций.
- Последние санкции против «Роснефти» и «Лукойла», а также крайний срок 21 ноября создают неопределенность для трейдеров, вынуждают индийские нефтеперерабатывающие заводы прекратить закупки и приводят к росту цен на танкеры и премий на дизельное топливо.
Нефтяные рынки недооценивают влияние последнего раунда санкций против России, которые начинают влиять на потоки нефти, заявил глава крупнейшего нефтеперерабатывающего предприятия Европы.
«Я более оптимистичен, чем то, что мы писали несколько дней назад, потому что я начинаю понимать, что эти санкции окажут реальное влияние на этот рынок», — заявил генеральный директор TotalEnergies Патрик Пуян во время квартального отчета о прибылях и убытках в четверг. «Я думаю, что рынок недооценивает то, что это означает».
Цены на сырую нефть частично отменили свой рост после того, как США объявили о санкциях против двух крупнейших нефтяных компаний России, «Роснефти» и «Лукойла». Накануне принятия этих мер базовые фьючерсы торговались на пятимесячных минимумах на фоне ожиданий, что предложение в ближайшие месяцы превысит спрос.
Три индийских нефтеперерабатывающих завода, на долю которых приходится более половины российского импорта нефти в страну, приостановили закупки на ближайшие месяцы. В то же время резко выросли цены на нефтяные танкеры, а также премии на дизельное топливо по сравнению с сырой нефтью.
Эти премии растут, поскольку страны стремятся перенаправить поставки и найти способ доставлять более дорогую нефть и нефтепродукты в разные уголки мира, сказал Пуян.
«Мы начинаем видеть реальное влияние на рынок последних российских санкций», — сказал он.
Снижение экспорта топлива
Экспорт российского нефтеперерабатывающего топлива упал до самого низкого уровня с начала войны, поскольку сочетание перебоев в работе нефтеперерабатывающих заводов и ужесточения западных санкций перевернуло торговлю энергоносителями в стране.
Общий объем поставок нефтепродуктов по морю в среднем составил 1,89 миллиона баррелей в день за первые 26 дней этого месяца, что является самым низким уровнем как минимум с начала 2022 года, согласно данным Vortexa Ltd., собранным Bloomberg. Несмотря на рост экспорта дизельного топлива, на общие потоки оказывали давление слабые партии нафты и мазута, особенно из портов Балтии после нападений на экспортный узел Усть-Луга. Неблагоприятные погодные условия вблизи региона в последние дни также могли повлиять на работу порта.
Российский топливный тренд | Экспорт российского топлива достиг послевоенного минимума из-за сбоев в работе нефтеперерабатывающих заводов и санкций.
Снижение означает неудачу в усилиях Москвы по поддержанию стабильных доходов от энергетики, поскольку украинские беспилотники наносят удары по российской энергетической инфраструктуре, а эскалация санкций нарушает финансирование и транспортировку нефти. Последняя волна ограничений, направленная против нефтяных гигантов «Роснефть» и «Лукойл», добавила новой неопределенности, вынудив трейдеров манипулировать маршрутами платежей и временем в пути в преддверии надвигающегося 21 ноября крайнего срока вступления санкций США в силу.
В краткосрочной перспективе экспорт дизельного топлива останется относительно стабильным, поскольку большая часть поставок направлена на близлежащие рынки, такие как Турция и Африка, которые могут быть доставлены раньше установленного срока. Потоки нефти и мазута более уязвимы, поскольку длительные перевозки в Азию подвергают риску задержек некоторые санкционированные грузы.
Поскольку Россия больше не публикует официальные данные о добыче, трейдеры отслеживают морские перевозки, чтобы оценить добычу нефти в стране. По данным отслеживания судов, собранным Bloomberg, поставки сырой нефти упали с самого высокого уровня почти за два с половиной года, при этом на прошлой неделе было меньше поставок из Балтийского моря.
Ниже представлена структура поставок нефтепродуктов из портов России за период с 1 по 26 октября:
Падение российского топлива | Экспорт нефтепродуктов упал, поскольку рост дизельного топлива не смог компенсировать слабые потоки нафты и мазута.
Поставки дизельного топлива и газойля выросли на 2 процента по сравнению с предыдущим месяцем и составили примерно 740 000 баррелей в сутки, поскольку рост экспорта из Черного моря помог компенсировать слабые потоки из главного балтийского узла в Приморске.
Дизельный рост | Экспорт российского дизельного топлива/газойля увеличился на 2% за счет увеличения потоков из Черного моря
Экспорт нефти сократился на 3% с многомесячного минимума в сентябре до всего лишь 317 000 баррелей в сутки. Потоки нефти по-прежнему ограничены после атак в прошлом месяце на Усть-Лугу, терминал, на который приходится более 60 процентов российского экспорта.
Нефтяные потоки | Добыча нефти в России падает из-за нападения в Усть-Луге, нарушающего потоки нефти
Потоки мазута упали на 10% до 710 000 баррелей в день, самого низкого уровня за три месяца. Потоки нефтеперерабатывающего сырья, такого как вакуумный газойль, выросли на 6% и составили примерно 70 000 баррелей в сутки.
Потоки мазута | Экспорт российского мазута упал на 10% в месячном исчислении до трехмесячного минимума
Было зафиксировано около 13 000 баррелей бензина и компонентов смеси в сутки, а потоки авиакеросина выросли до 44 000 баррелей в сутки.