Экспорт нефти из России упал до самого низкого уровня с августа, поскольку Москва сталкивается с растущими трудностями в поставках баррелей ключевому покупателю Индии. Импорт в эту южноазиатскую страну в декабре упал до самого низкого уровня за более чем три года.
По данным отслеживания судов, собранным Bloomberg, Россия экспортировала 3,16 миллиона баррелей в день за четыре недели до 18 января. Это примерно на 700 000 баррелей в сутки меньше предрождественского пика и на 260 000 баррелей в сутки меньше, чем за период до 11 января.
Резкое падение поставок в Индию
Первое повышение цен за 16 недель лишь частично компенсировало снижение потоков: стоимость поставок падает уже четвертую неделю и достигает нового минимума за период с начала вторжения в Украину.
Поставки сырой нефти в индийские порты упали в декабре примерно до 37 миллионов баррелей, или 1,2 миллиона баррелей в сутки. Это меньше, чем 1,78 миллиона баррелей в сутки в ноябре, когда импортеры, вероятно, спешили наверстать упущенное. Санкции США против двух крупнейших российских экспортеров — «Роснефти» и «Лукойла». Приток оказался самым низким с ноября 2022 года.
Государственный нефтеперерабатывающий завод в Мангалоре (Индия) прекратил переработку российской сырой нефти. Согласно данным отслеживания, с ноября поставки в Нью-Мангалор не осуществлялись. Весной 2025 года, когда порт достиг своего пика, порт переваливал более 6 миллионов баррелей в месяц, что эквивалентно 200 000 баррелям в день, уральской и арктической сырой нефти.
Из-за падения поставок по меньшей мере 11 танкеров с российской нефтью застряли между Оманом и островом Сокотра или дальше в Аравийском море. Это на единицу меньше, чем неделю назад. За последнюю неделю этот район покинули четыре корабля, но только один из них выгрузил свой груз. Два движутся на восток в неустановленные пункты назначения, а другой приблизился к побережью Индии. К флотилии присоединились еще три корабля.
Танкеры скопились в море из-за задержки разгрузки
Задержки с разгрузкой грузов в сочетании с тем, что большее количество судов совершает более длительные рейсы в Китай, а не в Индию, привели к тому, что количество российской сырой нефти в море взлетело до новых пиков.
Запрет Евросоюза на импорт нефтепродуктов, произведенных из российской нефти, вступает в силу 21 января и является, по крайней мере, одной из причин падения импорта Индии. Компания Reliance Industries, управляющая нефтеперерабатывающим комплексом в Джамнагаре, заявила в ноябре, что ограничивает переработку российской нефти одной частью своего завода, которая будет поставлять ее только на внутренний рынок. Вся продукция, экспортируемая из полностью обособленной особой экономической зоны Джамнагар, будет производиться из нероссийской сырой нефти, заявили в компании.
С начала года сообщений о нападениях Украины на российскую нефтяную инфраструктуру не поступало. Это могло позволить увеличить производство нефтеперерабатывающих заводов, что привело к сокращению количества сырой нефти, доступной для экспорта.
Как показывают данные отслеживания судов и отчеты портовых агентов, за неделю до 18 января 27 танкеров загрузили 21 миллион баррелей российской нефти. Объем снизился с 21,87 миллиона баррелей на 28 судах на предыдущей неделе.
В суточном выражении средние запасы за неделю до 18 января упали до 3 миллионов баррелей в сутки, что примерно на 120 000 баррелей в сутки меньше, чем на предыдущей неделе, и на 1,04 миллиона баррелей в сутки меньше, чем за неделю до 21 декабря.
Потоки нестабильны, на них влияют погодные условия, ремонт, санкции и сроки доставки. Отдельно в течение недели из Новороссийска был отправлен один груз казахстанского сорта Кебко.
Снижение потоков на прошлой неделе было связано с меньшим количеством поставок с небольших тихоокеанских терминалов, связанных с проектами «Сахалин-1» и «Сахалин-2», а также из Мурманска в Арктике.
В среднем за четыре недели валовая стоимость экспорта Москвы упала до 900 миллионов долларов в неделю за 28-дневный период до 18 января, что на 5 процентов меньше, чем за период до 11 января.
Первое увеличение средних цен за 16 недель было недостаточно большим, чтобы компенсировать снижение потоков, при этом стоимость поставок осталась на новом минимуме за период, по крайней мере, с начала российского вторжения в Украину в феврале 2022 года.
По данным этого показателя, экспортные цены российской нефти на нефть сорта Юралс в Балтийском море выросли примерно на 1,20 доллара до 37,50 доллара за баррель, а цены на черноморские грузы выросли примерно на 1 доллар за баррель и составили чуть выше 35 долларов.
Нефть ESPO Pacific выросла на 40 центов и превысила 47 долларов за баррель. Цены на индийскую нефть выросли на $1,20 до $55,68 за баррель, что стало самым высоким показателем за четыре недели. Все цены указаны по данным Argus Media.
В еженедельном выражении стоимость экспорта составила в среднем около 910 миллионов долларов США за 7-дневный период до 18 января, что на 40 миллионов долларов больше, чем на предыдущей неделе, при этом рост цен был достаточным, чтобы компенсировать снижение потоков.
Наблюдаемые поставки азиатским потребителям России, включая тех, у которых не указан конечный пункт назначения, упали до 2,93 млн баррелей в сутки за 28-дневный период до 18 января с пересмотренных 3,16 млн за период до 11 января.
Хотя объем российской сырой нефти, предназначенной для Китай и Индии, похоже, резко сокращается, количество судов, которые еще не указали конечный пункт назначения, резко возросло, что позволило большей части этой тенденции со временем измениться. Танкеры все чаще показывают промежуточные пункты назначения, такие как Суэцкий канал или Порт-Судан, пока они не пересекают Аравийское море, а некоторые никогда не показывают конечный пункт назначения, даже после того, как они пришвартовались для разгрузки.
Суда также проводят больше времени в море: несколько танкеров отклоняются от своих первоначальных пунктов назначения на западном побережье Индии или в Турции. Они также задерживаются в ожидании разгрузки в портах Китая и Индии. По меньшей мере 13 кораблей стоят на якоре между побережьем Омана и островом Сокотра. Некоторые из них находятся там уже больше месяца.
Потоки танкеров, поступающие в китайские порты, за четыре недели до 18 января составили 920 000 баррелей в сутки по сравнению с 1,1 миллиона баррелей в сутки за период до 11 января. Объем, предназначенный для Индии, упал до всего 300 000 баррелей в сутки с 600 000 баррелей в сутки за тот же период. Но на судах, которым еще предстоит назвать конечный пункт назначения, есть эквивалент 1,71 миллиона баррелей в день.
Из них около 1,39 млн баррелей в сутки приходится на суда из западных портов России, которые указывают Порт-Саид или Суэцкий канал в качестве пункта назначения, или на суда из тихоокеанских портов без четкого пункта доставки, а еще 310 000 баррелей в сутки приходится на танкеры, которые еще не указали какой-либо пункт назначения.
Поставки в Турцию за четыре недели до 18 января упали примерно до 200 000 баррелей в сутки с пересмотренных 220 000 баррелей в сутки за период до 11 января.
В последнюю неделю декабря в Сирию была отправлена первая за три месяца партия российской нефти. Он прибыл в начале января. Танкеры, перевозящие российскую сырую нефть в страну восточного Средиземноморья, редко сигнализируют о своем пункте назначения и обычно исчезают из автоматических систем слежения, когда они находятся к югу от Крита, что затрудняет предварительную оценку потоков до того, как суда прибудут в порт Баниас, где их обычно можно обнаружить на спутниковых изображениях.