Морские перевозки сырой нефти из России упали с самого высокого уровня почти за два с половиной года, а поставки из Балтийского моря упали на прошлой неделе. Но снижение, скорее всего, связано больше со сроками, чем с недавними санкциями США.
Среднее значение за четыре недели из портов страны до 26 октября составляло 3,72 миллиона баррелей в день, согласно данным отслеживания судов, собранным Bloomberg, что примерно на 70 000 меньше пересмотренного показателя за период до 19 октября. Среднее значение дает более четкое представление об основных тенденциях, чем более волатильные еженедельные данные.
Сильный ветер возле ключевого балтийского порта Приморск, который, по данным VisualCrossing.com, в воскресенье достигал скорости более 80 километров в час, вероятно, затруднит погрузочно-разгрузочные работы в конце недели.
Небольшое снижение потоков происходит в тот момент, когда покупатели в Индии и Китае пересматривают свои закупки российской нефти после запрета США на сделки с «Роснефтью» и «Лукойлом». Наряду с «Сургутнефтегазом» и «Газпромом», попавшими под санкции в январе, на эти четыре компании приходилось почти 70% российского экспорта сырой нефти — около 3,1 миллиона баррелей в день — в первой половине года.
Предыдущие санкции против «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти» мало повлияли на поставки российской нефти, но есть первые признаки того, что на этот раз все может сложиться иначе.
Экспорт российской нефти – еженедельно
Руководители индийских нефтеперерабатывающих заводов заявили, что продолжать покупать нефть у российских производителей, занесенных в черный список, будет практически невозможно, что побудило их покупать нефть с Ближнего Востока и даже из Латинской Америки. Однако они продолжат закупать часть российских грузов по более низким ценам у поставщиков, не находящихся под санкциями. Тем временем российские экспортеры продолжают загружать нефтяные танкеры на почти рекордных уровнях.
Большинство судов, загружающихся в портах Балтики, Арктики и Черного моря, не указывают пункт назначения за пределами Суэцкого канала. Это обычная практика уже много месяцев, но почти все суда разгружаются в Индии и Китае. Суда, которые сейчас загружаются в Балтийском и Арктическом морях, не достигнут азиатских портов до 21 ноября, крайнего срока прекращения сделок с «Лукойлом» и «Роснефтью».
Кроме того, количество сырой нефти, доступной для экспорта, может начать снижаться, поскольку нефтеперерабатывающие заводы восстанавливаются с низких уровней, наблюдавшихся в начале этого месяца после того, как несколько ключевых заводов устранили повреждения, нанесенные ударами украинских дронов. Если России удастся сохранить более высокие уровни переработки, часть сырой нефти, вероятно, будет перенаправлена с экспортных терминалов на нужды военных и внутреннего рынка.
Количество танкеров, загружающих российскую нефть
Всего за неделю до 26 октября 32 танкера загрузили 24,95 миллиона баррелей российской нефти, свидетельствуют данные отслеживания судов и отчеты портовых агентов. Объем снизился с пересмотренных 25,58 миллиона баррелей на 34 судах на предыдущей неделе.
В суточном выражении средние поставки за неделю до 26 октября упали до 3,56 миллиона баррелей в день, что является самым низким уровнем за шесть недель. Отдельно за неделю из Новороссийска и Усть-Луги отправлена по одной партии сорта Кебко из Казахстана.
За прошедшую неделю из российских портов на Балтийском море отправилось на два танкера меньше, а поставки из Черного моря также сократились на два по сравнению с предыдущей неделей. Тихоокеанский экспорт увеличился на две партии грузов, загруженных с «Сахалина-2», по сравнению с нулевым показателем на предыдущей неделе.
Экспорт российской нефти морем
Стоимость экспорта нефти из России
В среднем за четыре недели валовая стоимость экспорта Москвы упала примерно на 60 миллионов долларов до 1,43 миллиарда долларов за неделю в течение 28-дневного периода до 26 октября, поскольку упали как объемы экспорта, так и цены.
Благодаря этому показателю экспортные цены на российскую нефть сорта Юралс из Балтийского и Черного морей упали примерно на 1,50 доллара за баррель до 51,99 и 52,38 долларов США соответственно. Нефть ESPO Pacific подешевела на 80 центов и составила в среднем $59,97 за баррель, упав ниже ценового потолка G7 в $60 впервые с июня. По данным Argus Media, цены поставок в Индии также упали на $1,60 до $62,74 за баррель.
В еженедельном исчислении стоимость экспорта составила в среднем около $1,34 млрд за 7-дневный период до 26 октября, что немного отличается от пересмотренного показателя за период до 19 октября.
Поставки в Азию
Наблюдаемые поставки азиатским покупателям России, включая тех, у кого не указан конечный пункт назначения, упали до 3,36 млн баррелей в сутки за 28-дневный период до 26 октября с пересмотренных 3,41 млн баррелей в сутки за период до 19 октября, что было самым высоким уровнем с июня 2023 года.
Хотя объемы российской нефти, направляемой в Китай и Индию, похоже, резко сокращаются, существует большое количество судов, которым еще предстоит указать конечный пункт назначения, что позволяет этой тенденции переломить ситуацию. Все чаще танкеры не указывают конечный пункт назначения до тех пор, пока они не пересекут Аравийское море, а некоторые никогда не указывают конечный пункт назначения даже после того, как они пришвартовались для разгрузки.
Азиатские потребители России
Потоки танкеров, направляющиеся в китайские порты, упали до 1,1 миллиона баррелей в сутки за четыре недели до 28 октября, а объемы в Индию упали до 790 000 баррелей в сутки. Но на судах, которые еще не указали конечный пункт назначения, имеется эквивалент более 1,4 миллиона баррелей в день.
Из них около 1,3 млн баррелей в сутки приходится на суда из западных портов России, направляющиеся в Порт-Саид или Суэцкий канал, или на суда из тихоокеанских портов без четкого пункта доставки, а еще 140 000 баррелей в сутки приходится на танкеры, которым еще предстоит указать конечный пункт назначения.
Раньше почти все эти грузы предназначались для Индии или Китая.
Экспорт российской нефти в Средиземноморье
Поставки в Турцию за четыре недели до 26 октября выросли примерно до 330 000 баррелей в сутки. Поставки в Сирию упали до нуля с 36 000 баррелей в день в период до 19 октября. Танкеры, перевозящие российскую сырую нефть в страну восточного Средиземноморья, редко указывают пункт назначения и обычно исчезают из автоматических систем слежения, когда они находятся к югу от Крита, что затрудняет предварительную оценку потоков до прибытия судна в порт Баниас.
Примечания и методология
Bloomberg классифицирует передачу груза с корабля на судно как секретную, если сигналы автоматического определения местоположения отключены или фальсифицированы (тактика, известная как «спуфинг»), чтобы скрыть, что два корабля встречаются для осуществления перевозки груза.
Данные отслеживания судов сравниваются с отчетами портовых агентов, а также с данными о потоках и перемещениях судов, сообщаемыми другими поставщиками информации, включая Kpler и Vortexa Ltd., а также со спутниковыми снимками, охватывающими российские порты.
Еженедельный анализ российской нефти Bloomberg с автором Джулианом Ли.