Объем неэффективных кредитов Гонконга увеличился настолько, что некоторые представители отрасли обсуждают создание «плохого банка» для поглощения проблемного долга финансового центра.
Беседы между некоторыми из крупнейших банков в городе, описанные в том, что знакомые с этим вопросом были предварительными, и кредиторы столкнутся с значительными препятствиями, прежде чем применять эту идею.
Тем не менее, дискуссии подчеркивают растущую обеспокоенность внутренних людей в секторе в отношении накопления плохих кредитов. Согласно оценкам Fitch Ratings, основанных на данных на основе денежных средств в Гонконге, плохие кредиты увеличились до 25 миллиардов долларов в конце марта, что составляет 2% от общей суммы и является самой высокой стоимостью за последние два десятилетия. По данным рейтинговой компании, этот показатель может увеличиться до 2,3% к концу года, что является крупнейшим скачком в Азиатско-Тихоокеанском регионе, и качество кредитов, вероятно, ухудшится к 2026 году.
Банки в Гонконге все чаще оказываются давлением, чтобы освободиться от кредитов, обеспеченных активами в области недвижимости после того, как в прошлом они были перенесены или изменены в прошлом, чтобы избежать обесценивания. Задержка со стороны некоторых банков в признании нарушений помогла скрыть еще худшее качество основных активов.
«Мы должны следить за продажами проблемных активов — это немного беспокоит, что мы не делаем», — сказал Джейсон Бедфорд, бывший аналитик UBS Group Group AG, который прославился тем, что прогнозировал проблемы, затронутые китайскими региональными банками в 2019 году.
Кредиторы, в том числе Hang Seng Bank Ltd. и Bank of Communications Co. Недавно они посвятили себя консалтинговым компаниям и обсуждали на раннем этапе создания специальной компании, чтобы взять на себя свои плохие долги, по данным знакомых, с просьбой не называть названия, обсуждая частную информацию.
Одна из предложенных структур была создана, похожая на китайских менеджеров проблемных активов и мог позволить банкам погасить, по крайней мере, некоторые из ссуд, сказали, что люди, которые просили не называться, так как вопрос был уверен. Неясно, в какой степени предложение было необходимым среди банков и регуляторов Гонконга.
Повесьте Сенг и Банк коммуникаций не были немедленно найдены для комментариев.
Диапазон плохой долг для Гонконга Банки. Соотношение общего количества классифицированных кредитов является самым высоким из двух десятилетий
В прошлом месяце, Гонконг, чтобы некоторое время избежать более глубокого кризиса, так как после напряженных переговоров банки согласились на зарегистрированное рефинансирование в размере 11 миллиардов долларов для позднего строительного подрядчика New World Development Co. Политическая и экономическая суматоха за последние несколько лет пожали сектор недвижимости в городе, где вариант офисного пространства достигла рекордных ценностей.
«Существует слишком много поставки коммерческой недвижимости, особенно офисных помещений, поэтому мы продолжаем наблюдать за ухудшением активов гонконгских банков в этом году, возникающих из сектора», — сказал фанат Savio, аналитик Fitch.
Тем не менее, Гонконгская денежная сила (HKMA) заявила, что общее качество активов банковского сектора «управляемо, и положения остаются достаточными», хотя коэффициент плохих кредитов увеличился. В конце марта 2025 года общий капитал местных банков составил 24,2%, а средний коэффициент покрытия ликвидности крупных банков составил 182,5%, что намного выше минимальных международных требований, согласно HKMA.
В заявлении HKMA сказал, что он не собирался создавать «плохой банк», добавив, что соответствующие банки также не имели таких планов.
Хотя Fitch предсказывает, что качество кредитов будет продолжать ухудшаться, он сказал, что ситуация управляемо, учитывая, что у кредиторов есть большие буферы.
Citigroup Inc. аналитики. На этой неделе они повысили рейтинг Hang Seng, чтобы купить, заявив, что ссуды по кредитам с 2025 по 2027 год были в значительной степени сообщались, в то время как об дивидендах кажутся устойчивыми, а также перспективы выкупа акций. Американский банк также имеет рейтинг «покупать» для Банка Китая (HK).
В конце прошлого года валовой амортизация валового кредита Seng увеличилась до 19,8 млрд. Долл. США, по сравнению с 1,08 млрд. Долл. США в конце 2023 года, депозиты в Dah Sing Bank Group, подразделение которой было сокращено Moody’s Best. Миллиард гонконгских долларов в 2024 году
Крупнейший банк в городе, HSBC Holdings PLC, выставил выставки в коммерческую недвижимость в Гонконге на сумму 33,2 млрд. Долл. США по состоянию на декабрь 2024 года, из которых около 4,6 млрд. Долл. США — амортизация.
Хотя оценка коммерческих объектов в Гонконге, вероятно, упала более чем на 50% за последние несколько лет, они «на самом деле не снизились в компании по недвижимости и банковских книгах, поскольку было несколько сделок, по словам Косонса, директора по инвестициям в KGI Asia Ltd.
«Это большая дилемма как для строительных подрядчиков, так и для банков», — сказал Леунг. «Если банк наложит продажу коммерческой недвижимости со скидкой 50%, это повлияет на оценку других зданий и обеспечения, а в нынешнем плохом рыночном отношении к коммерческой собственности это может иметь нежелательные последствия».
По данным Colliers International, в первой половине 2025 года в 2,9 млрд. Долл. США или 20%в общей сложности 14,8 млрд. Долл. США были проданы с операциями с потерей капитала.
HKMA сказал, что у банках была «соответствующая и своевременная классификация кредитов и положений в любое время» и передает их независимой проверке внешних аудиторов.
В настоящее время кредиторы рискуют преодолеть свои доходы от кредитования, так как межбанковская процентная ставка в Гонконге, которая является руководством по процентным ставкам, рухнула. По словам Bloomberg, один -месячный Hibor упал до 1,1% с 4,6% в конце прошлого года. Корпоративное кредитование также было слабым.
Поклонник Fitch сказал, что он «определенно видит некоторое давление» на чистые процентные ставки из -за снижения Хибора, но в то же время доход от платы кажутся «довольно сильными» от управления благосостоянием.
Снижение межбанковского интереса в Гонконге | Снижение процентных ставок оказывает давление на маржу банков
Для Бедфорда ситуация с кредиторами Гонконга отличается от проблемных региональных региональных китайских банков, которые использовали компании специальных целей, чтобы сознательно скрывать плохие кредиты. По его словам, раскрытие финансовых данных в Гонконге всегда было «рынком».
В конце концов, однако, банки пытаются сохранить рыночную стоимость своего права собственности, чтобы не поглощать огромные убытки от нарушений, сказал он, добавив, что существует «структурный стимул» не делать ничего, что приведет к непосредственным изменениям в оценках.
«Гонконгские банки проходят кредитный цикл, который похож на учебник», — сказал Бедфорд. «Неэффективные кредиты увеличиваются, останавливается рост кредитования, банки начинают увеличивать стандарты оценки риска, и экономика замедляется».