- ИИ обнаруживает скрытые угрозы: искусственный интеллект Норвежского фонда национального благосостояния обнаруживает такие риски, как коррупция и принудительный труд, гораздо быстрее, чем средства массовой информации и традиционные поставщики данных.
- Предотвращение финансовых потерь: технология позволяет фонду вовремя продать активы, прежде чем рынок отреагирует на проблемы в компании.
- Этические исключения снижают прибыль: запрет на инвестиции в производителей оружия и табачных изделий привел к упущенной выгоде по сравнению с общим ростом рынка.
Норвежский фонд благосостояния заявил, что с тех пор, как он начал использовать искусственный интеллект для управления своим портфелем, он был впечатлен способностью технологии улавливать рискикоторым пренебрегают как средства массовой информации, так и внешние поставщики.
Инвестор, чей портфель в размере $2,2 трлн делает его крупнейшим в мире фондом благосостояния, открыто выступает за интеграцию искусственного интеллекта в свои процессы, а генеральный директор Николай Танген сразу же выразил свой энтузиазм. В четверг фонд предоставил обновленную информацию о своей стратегии ответственного инвестирования, в том числе упоминание о влиянии искусственного интеллекта.
«В течение 24 часов после нашей инвестиции инструменты искусственного интеллекта выявляют новые компании в портфеле акций фонда, потенциально связанные, например, с принудительным трудом, коррупцией или мошенничеством», — заявили в фонде. «Часто эта информация не освещается в международных средствах массовой информации или в предупреждениях от поставщиков данных».
После завершения анализа ИИ «мы всегда проверяем информацию, прежде чем принимать решение об инвестициях или риске», — заявили в фонде. «Во многих случаях мы выявляли и продавали эти инвестиции до того, как более широкий рынок отреагировал на риски, избегая потенциальных потерь».
Танген, бывший менеджер хедж-фонда, заявил в прошлом году, что он работал «как маньяк», пытаясь заставить сотрудников использовать эту технологию, даже зашел так далеко, что заявил, что сотрудники, избегающие ИИ, «никогда не получат повышения». Фонд заявил, что хочет использовать ИИ для улучшения процесса принятия решений и усиления инвестиционных процессов внутри команд, что в конечном итоге поможет ему выявить корпоративных победителей и проигравших.
Фонд «все чаще находит новые варианты использования ИИ в управлении рисками в нашем портфеле», заявил представитель перед публикацией отчета в четверг. «Мы изучаем способы использования ИИ для улучшения нашего анализа причин, чтобы объяснить изменения в выбросах, финансируемых фондом. Но мы еще не применили его для анализа климатических сценариев».
Представитель фонда заявил в четверг, что все сотрудники фонда теперь используют инструменты искусственного интеллекта, в том числе Claude от Anthropic и другие. Фонд не планирует сокращать штат, добавил источник.
Этические рекомендации
NBIM использовал отчет в четверг, чтобы отметить, что решение исключить производителей оружия и табачные компании из-за этических принципов нанесло ущерб его доходам.
«Эти исключения по продуктам снизили совокупную доходность индекса акций примерно на 3,51 процентного пункта, или 0,04 процентного пункта в год», — говорится в отчете Norges Bank Investment Management, под официальным названием фонда.
В последние годы запасы оборонных товаров резко выросли, поскольку новый мировой порядок, сформированный геополитическими конфликтами и прямой войной, вызвал историческую волну спроса на оружие. Индекс MSCI, отслеживающий производителей оружия, подскочил на 75% в прошлом году, опередив прирост индекса MSCI World примерно на 20%. Норвежский суверенный фонд благосостояния должен опубликовать результаты за 2025 год в пятницу.
Этические принципы, которым, как ожидается, будет следовать базирующийся в Осло фонд, стали предметом ожесточенных споров в прошлом году после того, как его политика продажи активов привела к напряженности в отношениях с администрацией Трампа. С тех пор Норвегия начала пересмотр системы, регулирующей такие исключения, отложив роль Совета по этике как часть этого процесса.
В фонде заявили, что готовы к рискам, исходящим от холдинговых компаний, продукция которых может быть использована в военных конфликтах, отметив, что его модели совершенствуются для выявления неприемлемых рисков.
«В 2025 году мы продолжили укреплять нашу систему, чтобы лучше выявлять, оценивать и отслеживать подверженность портфельных компаний зонам, затронутым конфликтом и высоким риском», — заявил фонд в четверг.
Основанный в начале 1990-х годов, NBIM инвестирует в соответствии с эталонным индексом, установленным Министерством финансов Норвегии, и возможности его активных действий ограничены. В его портфель входят акции, облигации с фиксированным доходом, недвижимость и возобновляемая инфраструктура за пределами Норвегии.