Как Джеффри Эпштейн ударил по хедж-фондам

В начале 2016 года Дэвид Фисселл собирал средства для своего нового хедж-фонда. Ева Андерсон-Дуббин, его соседка в Палм-Бич, познакомила его с близким другом, у которого был капитал для инвестирования: осужденный за сексуальные преступления Джеффри Эпштейн.

«Ева Дубин дала мне ваш адрес электронной почты, потому что я хочу проследить за встречей с Питером Тилем, о которой мы кратко упомянули», — написал Фиссель Эпштейну 2 февраля 2016 года, добавив, что у него была презентация для инвесторов и что он назначил ключевые встречи. «Строить бизнес интересно».

Эпштейн ответил в течение нескольких часов и назначил встречу через два дня.

Благодаря этой рекомендации Фисселл нашел финансового партнера для Honeycomb Asset Management, которого два года спустя назовет «инвестором первого дня и партнером по совместному инвестированию». Согласно документам, опубликованным Министерством юстиции США, Эпштейн вкладывал миллионы в фонд в течение многих лет до своего ареста и смерти в 2019 году, спустя много времени после того, как другие учреждения разорвали с ним связи.

Это был не первый раз, когда Дубины помогали Эпштейну инвестировать его деньги. Более десяти лет назад он поддержал Highbridge Capital Management, альтернативную компанию по управлению активами, соучредителем которой является муж Андерсон-Даббин, Гленн Дубин. Новые документы раскрывают более глубокие финансовые и личные связи между двумя мужчинами, чем было известно ранее.

Дубины входили в ближайшее окружение, которое поручилось за опального финансиста и открыло ему двери для увеличения своего богатства, даже после того, как в 2008 году его осудили за приставание к проституции. Меньшие хедж-фонды, такие как Fissel’s, отчаянно нуждавшиеся в капитале, были готовы забрать его деньги.

Представитель Дубина сказал, что он не был финансовым советником Эпштейна, но рассказал, как он распределял свои собственные средства для Хайбриджа и бывших портфельных менеджеров Хайбриджа.

Связи между Эпштейном и семьей Дубиных

Отношения между Эпштейном и Андерсон-Дуббином начались в 1980-х годах, когда у них были отношения. После расставания они остались друзьями, а она стала известным врачом в Нью-Йорке и вышла замуж за Дубина.

Эпштейн выдавал себя за крестного отца одного из их детей, а также утверждал, что дружит с Гленном Дубином, согласно показаниям 2011 года, связанным с инвестиционным спором хедж-фонда. При этом он выразил дискомфорт по поводу определения «как семья» и подчеркнул профессиональный характер их отношений.

«Слову «друг» сложно дать определение, поэтому я начал инвестировать вместе с Гленном Дубином в 2000 году», — говорит Эпштейн в показаниях. Позже она пояснила, что Андерсон-Дуббин был «очень хорошим другом», а ее муж был «другом». Ее даже включили в трасты Эпштейна, при условии, что она получит средства от продажи его манхэттенской собственности после его смерти. Она заявляет, что не знала об этом, и отказывается от какого-либо наследства.

Эпштейн показал, что Гленн Дубин был посредником в распределении его богатства.

«Я сказал ему: у меня есть 60 или 80 миллионов долларов, как вы думаете, как мне их распределить», — вспоминает он их разговоры в начале 2000-х.

Представитель семьи Дубина заявил, что они уже много лет «в ужасе от обвинений против Джеффри Эпштейна» и что если бы они знали о его действиях, «они бы порвали все связи гораздо раньше и никогда бы не позволили ему находиться рядом со своими детьми».

Адвокат Honeycomb Рид Бродски заявил, что отношения с Эпштейном были чисто деловыми.

«Они глубоко сожалеют об этих отношениях», — сказал он. «После своего ареста в 2019 году Ханикомб связался с федеральной прокуратурой, чтобы убедиться, что деньги можно вернуть жертвам».

Инвестиционный посредник

Эпштейн рассказал, как он неоднократно увеличивал свои инвестиции в Хайбридж и даже рассматривал возможность покупки фирмы, согласно показаниям 2011 года.

Он утверждает, что изначально вложил от 50 до 100 миллионов долларов, а в последующие годы общая сумма превысила 300 миллионов. Однако представитель Дубина говорит, что фактические инвестиции составили 10 миллионов, а затем выросли примерно до 38 миллионов, прежде чем они были отозваны в 2013 году.

JPMorgan Chase купил Highbridge в 2004 году. Эту сделку приписывают Эпштейну, потому что он познакомил Дубина со своим другом Джессом Стейли, который тогда руководил подразделением банка по управлению активами. Эпштейн утверждает, что получил за посредничество 20 миллионов долларов.

«Я очень хорошо знаю JPMorgan, я очень хорошо знаю Гленна Дубина», — говорит он. «Я пытался купить Хайбридж самостоятельно, но решил, что лучше создать совместное предприятие».

Представитель Дубина заявил, что Эпштейн никогда не обсуждал с ним покупку Хайбриджа и что «предположение о том, что Эпштейн может его приобрести, абсурдно».

Роль Дубина как инвестиционного посредника

Показания являются частью документов, связанных с длительным спором по поводу инвестиций в фонд Дэниела Цвирна, которые, как утверждает Эпштейн, он сделал «исключительно» по рекомендации Дубина.

В 2002 году Дубин познакомил Эпштейна с Цвирном и предложил инвестиции в его фонд DB Zwirn & Co. Оба описывают эту встречу как очень короткую.

«Я сказал ему: привет, я уже знаю, как ты выглядишь, можешь идти», — говорит Эпштейн, который изначально вложил 20 миллионов и неоднократно увеличивал сумму. Он признает, что не до конца понимал стратегию фонда.

Арбитражные документы показывают, что Дубин выступал посредником между фондом и инвестором. В письме юриста DB Zwirn, которое увидело Bloomberg, говорится, что инвестиции Эпштейна были «обеспечены и согласованы» Дубином.

В 2011 году Цвирн показал, что «в целом Гленн держал все общение, связанное с Джеффри, через него».

Представитель Дубина говорит, что он «пытался урегулировать натянутые отношения» между Цвирном и Эпштейном.

В октябре 2006 года Эпштейн узнал о нарушениях в бухгалтерском учете в фонде, в том числе о нецелевом использовании средств на покупку самолета, и потребовал вывести свои деньги. Звирн опасался массового вывода войск и попросил помощи у Дубина, который устроил разговор между ними троими. Эпштейн утверждает, что его попросили сократить сумму иска с более чем 140 миллионов до 80 миллионов.

Звирн сначала согласился, но затем отказался, что привело к длительному спору. Другой документ показывает, что сам Дубин должен был получить $30 млн отсроченных гонораров, а в конце 2007 — начале 2008 года получил около $12 млн.

Спор затянулся на долгие годы, в том числе пока Эпштейн отбывал наказание во Флориде за приставание к проституции, в том числе с несовершеннолетней. В августе 2009 года, находясь под домашним арестом, Эпштейн подумывал подать в суд на Дубина.

Однако их личные отношения, похоже, не пострадали. Проведя свои последние недели в тюрьме, Эпштейн написал, что организовал визит Дубиных. официальная резиденция премьер-министра Великобритании.

«Ферги сказала, что может организовать чаепитие в Букингемском дворце или в апартаментах Виндзора. Она сказала, что вам следует позвонить ей напрямую. Это отдельно от встречи с Питером в доме номер 10», — написал Эпштейн 5 июля 2009 года.

Документы показывают, что Эпштейн имел обширные контакты с Питером Мандельсоном, который в то время находился в британском правительстве. Он также переписывался с Сарой Фергюсон, бывшей женой принца Эндрю.

Спор со Звирном длился долгие годы. В электронном письме 2011 года Эпштейн назвал Гленна «ненадежным парнем».

Возможности фонда

В начале 2010-х годов доступ Эпштейна к крупным институтам сужался. В 2009 году женщина подала анонимную жалобу на насилие, когда она была несовершеннолетней. В 2011 году обвинитель Вирджиния Джуффре дала интервью, в котором заявила, что ее завербовали еще несовершеннолетней и познакомили с принцем Эндрю.

JPMorgan продолжал работать с Эпштейном в течение пяти лет после его осуждения, при этом Стейли был ключевым спонсором. Он ушел в 2013 году, а через шесть месяцев банк закрыл счета Эпштейна из-за давления со стороны регулирующих органов и репутационных рисков.

В том же году Дубин покинул Хайбридж. Позже он основал Engineers Gate, прежде чем уйти в отставку в 2020 году после того, как документы публично уличили его в скандале с Эпштейном, включая обвинения Джуффре, которые семья категорически отрицает.

Не все утверждения Джуффре подтвердились. В документе прокуратуры Нью-Йорка от 2019 года указывалось на несоответствия в ее показаниях.

Представитель Дубина сообщил, что Министерство юстиции заявило, что многие публичные заявления Джуффре «явно неточны».

Хедж-фонды по-прежнему были готовы хранить деньги Эпштейна. Отчет об оценке показывает, что в 2019 году его структуры владели более $2 млн в King Street Capital Management и более $55 млн в Boothbay Fund Management, которым управляет Ари Гласс.

В течение 2019 года Гласс переписывался с Эпштейном и его помощниками десятки раз, добиваясь встреч и обсуждая сроки инвестиций. Он также хотел получить рекомендации от Эпштейна.

Представитель компании говорит, что отношения были сугубо деловыми и после ареста в 2019 году инвестиции были обязательно выведены. Кинг Стрит сообщил, что инвестиции были сделаны трастом в 1999 году и были отозваны в 2019 году.

Эпштейн находит новые средства, несмотря на скандалы

У Эпштейна было более 28 миллионов долларов в двух фондах Valar, венчурной фирмы, основанной Питером Тилем. В переписке с Фиселем в 2016 году Эпштейн упомянул, что Тиль собирался навестить его в его доме на Манхэттене. Валар и Тил не прокомментировали.

Инвестиции Эпштейна в Honeycomb выросли как минимум до $70 млн, в том числе в апреле 2019 года, незадолго до его смерти. Фиссел, ветеран Point72, часто присылал ему идеи, обсуждал сделки и добивался встреч, как менеджеры делают со своими крупными инвесторами.

«Вы отличный партнер», — написал Фисселл в 2017 году. «Мы управляем более чем 325 миллионами, но я всегда буду благодарен, что вы были нашим парнем с первого дня».

В следующем году он попросил рекомендации для увеличения активов.

«Рекомендации очень важны, потому что я предпочитаю зарабатывать для нас деньги, чем заниматься саморекламой», — написал он.

Фонд почти достиг своей цели, достигнув $1,5 млрд в 2020 году. К августу 2025 года активы упали до $552 млн, включая кредитное плечо. Фиссел принял решение закрыть фонд, поскольку не видел оснований для подъема рынка.

«Это не выход из инвестирования», — написал он инвесторам. «Это в принципе подтверждение».