Крах рынка сметает любимые сделки Уолл-стрит

Погоня за самыми горячими сделками со всех сегментов Уолл-стрит, от акций технологических компаний до золота и криптовалют, постепенно уступает место внезапному уйти от риска.

Не существует какого-то конкретного катализатора, как в апреле прошлого года, когда торговая война президента Дональда Трампа спровоцировала паническую распродажу.

Вместо этого шквал новостей усилил беспокойство по поводу оценок, которые многие считали завышенными, и в то же время заставил инвесторов отступить.

Первые сигналы массового неприятия риска

Это стало очевидным в четверг, когда индекс S&P 500 упал на 1,2 процента третий день подряд, а индекс Nasdaq 100 продолжил самое глубокое падение с апреля.

Акции компаний-разработчиков программного обеспечения продолжили падение после того, как стартап Anthropic представил новую модель финансовой аналитики. Это вторая подобная встряска со стороны компании на этой неделе, которая подчеркивает конкурентную угрозу новых технологий.

Nasdaq 100 сообщил о худшем трехдневном падении с апреля

Серебро, которое последовало за золотом, рекордные уровниупал на 20 процентов. Биткоин упал более чем на 13 процентов, уничтожив все достижения, достигнутые с момента победы Трампа 15 месяцев назад, поскольку инвесторы закрыли убыточные позиции, финансируемые за счет долга.

Государственные облигации США выросли в цене и вернули себе роль крайней меры.

После окончания сессии акции Amazon.com Inc. упали более чем на 11 процентов после того, как компания объявила о планах инвестировать в этом году $200 млрд, что значительно превышает прогнозы аналитиков, которые все больше обеспокоены тем, что технологические гиганты перерасходуют средства на искусственный интеллект.

Продажа охватывает товары и криптовалюты.

Опасения распространились и на Азиягде южнокорейские акции в какой-то момент упали более чем на 5 процентов, во главе с Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc. Рынки в регионе упали примерно на 1 процент в начале торгов, а фьючерсы на Nasdaq намекали на дальнейшие потери.

«Люди определенно становятся более осторожными», — сказал Брайан Франк, президент и портфельный менеджер Frank Funds. «Сначала стреляют, а потом задают вопросы».

Настроения резко отличаются от начала года, когда аналитики ожидали самой длинной победной серии почти за два десятилетия.

Прогнозы основывались на ожиданиях того, что бум искусственного интеллекта продолжится, устойчивая экономика поддержит корпоративные доходы, а Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки.

Оптимизм начала года даёт трещину

Этот прогноз в целом остается в силе, о чем свидетельствуют солидные отчеты последних недель.

Но внимание также обращается на риски, в том числе на компании, которые могут быть вытеснены искусственным интеллектом, неопределенность в отношении направления ФРС, если Кевин Уорш в конечном итоге будет назначен преемником Джерома Пауэлла, а также завышенные оценки таких активов, как золото, биткойны и технологических гигантов, таких как Alphabet Inc.

Новые данные по рынку труда также оказали давление на рынки. Challenger, Gray & Christmas Inc. сообщили, что компании объявили о самом большом количестве январских увольнений со времен Великой рецессии 2009 года, что вызывает обеспокоенность по поводу замедления экономической активности.

Акции программного обеспечения, биткойны, серебро и золото упали в цене одновременно

Самым драматичным был поворот в Биткойне. После стремительного роста в прошлом году, вызванного победой Трампа и спекулятивным интересом к криптовалютам, в этом месяце рынок резко развернулся. Распродажа в четверг углубилась и повлекла за собой падение других токенов, биржевых фондов и таких компаний, как Strategy Inc., которые владеют большим количеством монет. К концу дня в Нью-Йорке биткойн упал на 13 процентов, до чуть более 63 000 долларов, то есть он потерял примерно половину своей стоимости по сравнению с рекордным максимумом четырехмесячной давности.

«Страх и неуверенность на рынке очевидны», — отметил Крис Ньюхаус, руководитель отдела развития бизнеса Ergonia.

Биткойн приводит к самому драматическому повороту

В акциях снижение было более умеренным, но обширным. Девять из одиннадцати основных секторов индекса S&P 500 снизились. Помимо беспокойства о том, какие компании проиграют в результате революции искусственного интеллекта, инвесторы задаются вопросом, окупятся ли огромные инвестиции в технологию.

Это было видно по понижению рейтинга Alphabet, хотя выручка превзошла ожидания после того, как компания представила амбициозный план расходов.

Ким Форрест, директор по инвестициям Bokeh Capital Partners, сказал, что снижение отражает ощущение того, что самые популярные активы, включая золото, выросли слишком быстро.

«Это перезагрузка», — отметила она. «Импульс просто иссяк».