- Давление со стороны продавцов ослабевает: премия пут к опционам колл и 14-дневный индекс относительной силы (RSI) указывают на ослабление стресса.
- Отток из крипто-ETF достиг рекордного уровня в ноябре, но большинство инвесторов сохраняют свои позиции.
- Ключевые уровни: краткосрочное дно на уровне $80 000; Зона сопротивления $90-95 тыс., поскольку рынок ждет решения ФРС.
Сигналы рынка к стабилизации
Интенсивное давление со стороны продавцов, которое давило на Биткойн в последние недели, похоже, ослабевает, что вселяет надежду на то, что резкое падение токена подходит к концу.
Во вторник нативная криптовалюта держалась на уровне около $88 000, восстановившись после падения, которое привело к семимесячному минимуму, спровоцировало массовые ликвидации и лишило более $1 триллиона стоимости более широкого рынка цифровых активов.
Настроения среди трейдеров остаются осторожными, что подчеркивает хрупкое состояние рынка. Биткойн переживает худший месяц с 2022 года, и биржевые фонды, инвестирующие в токен, вероятно, сообщат о своих худших ежемесячных оттоках с момента запуска. Но после скромного восстановления биткоина некоторые видят повод для оптимизма.
На рынке биткойн-опционов цена страхования на случай падения резко упала: премия недельных пут-опционов перед колл-опционами упала примерно до 4,5 процента с пика 2025 года в 11 процентов, достигнутого в пятницу, сказала Кэролин Морон, соучредитель Orbit Markets.
«Это показывает, что уровень стресса значительно снизился, и инвесторы ожидают, что мы уже достигли дна», — сказала она.
Еще одним индикатором, привлекающим внимание, является 14-дневный индекс относительной силы Биткойна (RSI), который сейчас составляет 32 после резкого снижения с начала октября. Значение 30 или ниже обычно сигнализирует о перепроданности актива, а значение 70 или выше — наоборот.
Между тем, подразумеваемая волатильность опционов на биткойны – мера ожидаемых будущих движений цен – вернулась к уровням с апреля, когда новости о тарифах вызвали волну продаж.
Биткойн восстанавливается после самого большого падения с апреля.
«Это говорит о том, что трейдеры готовятся к прорыву, который, конечно, может произойти в любом направлении», — сказал Ноэль Ачесон, автор информационного бюллетеня Crypto is Macro Now. «Но наклон опционов предполагает, что ставки на дальнейшее снижение ослабевают по сравнению с прогнозами на рост в будущем».
Потоки ETF, волатильность и ключевые уровни
Только в ноябре из глобальных криптовалютных биржевых продуктов отток составил более 6 миллиардов долларов — это самый большой ежемесячный отток за всю историю с 2018 года, как показывают данные, собранные Bloomberg Intelligence.
Тем не менее, инвесторы в основном держат свои позиции: совокупные выплаты биткойн-ETF США в ноябре составили около 3,7 млрд долларов США, что составляет около 3% от их активов в 110 млрд долларов США.
Согласно отчету S3 Partners LLC, в BlackRock Bitcoin Fund (IBIT) проценты по коротким позициям, измеряемые долларовой стоимостью проданных без покрытия акций, резко упали.
Инвесторы вытащили 6 миллиардов долларов из глобальных криптофондов.
Аналитик BTC Markets Рэйчел Лукас отметила, что вялые торги в понедельник могут также означать ослабление давления со стороны продавцов. Она рассматривает $80 000 как краткосрочное дно, а $90 000–95 000 — как зону сопротивления перед более существенным восстановлением.
Акции технологических компаний привели к росту мировых индексов в понедельник, поскольку трейдеры начали неделю, насыщенную данными. Согласно фьючерсам, инвесторы оценивают шансы на снижение ставок на предстоящем декабрьском заседании Федеральной резервной системы примерно в 80% по сравнению с 42% неделей ранее. Чиновники ФРС, похоже, глубоко разошлись во мнениях относительно целесообразности нового снижения ставок после сентябрьских и октябрьских.
«Рынок останется в режиме ожидания до решения ФРС», — сказал Морон из Orbit. «Долгосрочные держатели, закрывавшие позиции выше $100 000, считают, что текущие уровни слишком низки для продажи, и возвращаются в режим удержания, в то время как те, кто хочет накопить новые позиции, могут попытаться дождаться очередного падения ниже $85 000».