- Индийские банки привлекут рекордные иностранные инвестиции в размере более 15 миллиардов долларов к 2025 году, включая сделки с Emirates NBD и Sumitomo Mitsui.
- Глобальные инвесторы рассматривают Индию как более безопасную и растущую экономику, несмотря на геополитические и рыночные потрясения в США.
- Центральный банк Индии ужесточает регулирование и устойчивость сектора, в то время как правительство обсуждает облегчение доступа для новых иностранных участников.
Серия многомиллиардных сделок для индийских банков поставила финансовый сектор страны в центр внимания всего мира, в то время как кредитные потери США и торговые конфликты нервируют инвесторов во всем мире.
На выходных Emirates NBD Bank PJSC объявил о планах инвестировать 3 миллиарда долларов в RBL Bank Ltd., крупнейшую иностранную инвестицию в банковский сектор Индии.
Ранее в этом месяце ПАО International Holding Co. в Абу-Даби заключило сделку по покупке Sammaan Capital Ltd. примерно за $1 млрд, а банковское подразделение Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. в мае согласилось заплатить $1,6 млрд за 20% акций Yes Bank Ltd.
По данным Bloomberg, в этом году в Индии было заключено в общей сложности сделок, связанных с финансовыми услугами, на сумму около $15 млрд.
Таким образом, глобальные инвесторы ищут возможности в одной из самых быстрорастущих крупных экономик мира. Это основано на динамике инвестиций в кредиторы, страховые компании и финтех-компании, наблюдавшиеся в предыдущие годы.
Трудности с выходом на местный рынок.
Энтузиазм по поводу того, что происходит в других местах, впечатляет. Недавний крах Tricolor Holdings и First Brands Group в США усилил опасения по поводу скрытых кредитных потерь. Индия в настоящее время пытается найти решение с США после того, как на страну были введены 50%-ные тарифы, которые могут нанести ущерб ее экономическому росту.
Иностранные покупатели также далеки от успеха, поскольку в этом секторе по-прежнему доминируют авторитетные местные игроки, а менее десяти лет назад он пережил кризис теневой банковской деятельности.
«Успешные примеры поглощений индийских банков иностранными организациями очень ограничены» и не всегда приводят к росту прибыли и доходов, — прокомментировал независимый аналитик Хеминдра Хазари.
Большие суммы, которые иностранные инвесторы готовы вложить, свидетельствуют о намерении, но смогут ли они построить прибыльную сеть розничных банковских услуг на конкурентном рынке Индии, еще неизвестно, добавил он.
Всемирно признанный
Пока кандидаты концентрируются на положительных аспектах. Индийские кредиторы кажутся относительно более изолированными и получают выгоду от быстрого внедрения цифровых технологий, правительственных мер и большого количества населения, не охваченного банковскими услугами.
Крупные банки Японии не скрывают своего интереса к индийским активам, а компании с высоким уровнем заемных средств из Ближнего Востока и Европы уже обращают свое внимание на растущий средний класс в третьей по величине экономике Азии.
«История роста Индии признана во всем мире», — заявил генеральный директор RBL Р. Субраманиакумар на брифинге в воскресенье. Он отмечает, что стабильная финансовая система и сильные регуляторы добавляют привлекательности.
В последние годы Резервный банк Индии принял меры по укреплению финансового сектора посредством мер, направленных на стимулирование кредитных потоков, содействие кредитованию и финансированию.
Регулятор также ограничил принятие чрезмерных рисков, часто предупреждая теневых кредиторов не добиваться роста любой ценой и обещая принять меры, если они не ужесточат меры контроля за рисками.
Эти шаги были предприняты после того, как сектор пережил кризис около семи лет назад, когда накопленные безнадежные кредиты замедлили рост. Это побудило правительство пересмотреть законы о банкротстве и провести рекапитализацию государственных банков.
В поисках новых иностранных инвестиций
Политики сейчас ищут способы привлечь больше иностранных инвестиций, в том числе обсуждают варианты, которые облегчат иностранным инвесторам увеличение их долей в государственных банках и позволят крупным компаниям подавать заявки на получение банковских лицензий, как ранее сообщало агентство Bloomberg News.
Последние финансовые результаты гигантов сектора HDFC Bank Ltd. и ICICI Bank Ltd. показали, что оба кредитора сообщили о лучших, чем ожидалось, результатах благодаря росту кредитования, хотя процентная маржа оставалась под давлением.
Индекс Nifty Bank, в который входят 12 компаний, в этом году вырос более чем на 13%, закрывшись в пятницу на рекордно высоком уровне.
Впереди еще большие сделки. Ожидается, что запланированная продажа государственной доли в IDBI Bank Ltd. принесет миллиарды долларов. Крупнейший кредитор Японии Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. активно ищет объекты для приобретения и, как сообщается, ведет переговоры о покупке доли в Shriram Finance Ltd.
«Геополитические риски ускорили финансовые риски и риски в цепочке поставок, и иностранные инвесторы ищут преимущества в странах, которые их минимизируют», — прокомментировал Вивек Рамджи Айер, партнер и руководитель финансовых услуг в Grant Thornton Bharat.
«Ориентация Индии на внутренний рынок и низкая корреляция с мировой экономикой делают ее привлекательным местом для инвестиций».
Акции банков подтолкнули индийские акции к рекордному росту