Nasdaq 100 сообщил о худшей неделе с апреля

Неделя «неприятия риска» на Уолл-стрит подходит к концу: некоторые из самых дорогих сегментов рынка влекут за собой падение акций, в то время как очередное падение криптовалюты оставляет классу активов почти нулевой потенциал роста в 2025 году.

В пятницу акции снизились: индекс S&P 500 готов прервать трехнедельную серию побед после того, как показатель потребительских настроений в США упал до самого низкого уровня за более чем три года.

Для Nasdaq 100 ситуация была еще хуже, поскольку распродажа среди компаний-победителей AI поставила высокотехнологичный индекс на траекторию худшей недели со времен апрельской тарифной истерики, когда индекс вступил в медвежий рынок.

Рейтинги и технические оповещения

Были опасения, что оценки бычьих акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом, достигают неприемлемого уровня после того, как стремительный взлет с минимума в этом году вызвал призывы к паузе. Технические индикаторы начали сигнализировать об осторожности, усиливая давление на настроения после предупреждений руководителей Уолл-стрит о перегретости рынка.

«Основные индексы на этой неделе находятся под давлением продаж», — сказал Крейг Джонсон из Piper Sandler. «Инвесторы должны уделять приоритетное внимание хорошему соотношению риска и прибыли, возможно, после здорового отката на этом бычьем рынке».

Данные «Закрытие правительства США и нестабильность

Снижение на этой неделе также происходит по мере того, как сезон отчетности подходит к концу, и инвесторы начинают полагаться на частные данные на фоне отсутствия экономических показателей из-за продолжающегося закрытия правительства. Это сделало рынок уязвимым к волатильности, как это произошло на предыдущей сессии, когда отчет рисовал мрачную картину рынка труда.

Поскольку отчет о занятости в США не был опубликован в эту пятницу из-за карантина, исследование, проведенное 22V Research, показало, что самым большим риском для торговли является ослабление рынка труда. Это объясняет, почему рисковые активы и доходность облигаций были необычайно чувствительны к любым новостям и данным по этой теме.

Индекс S&P 500 упал примерно до 6670 пунктов. Индекс Nasdaq 100 упал на 1,1%. Показатель крупнейших компаний «Великолепной семерки» снизился на 1,8%.

Биткойн продлил падение за неделю до 9%. Доходность 10-летних гособлигаций практически не изменилась и составила 4,09%. Доллар потерял 0,2%.

Для Nasdaq 100 ожидается худшая неделя после апрельского краха

«Хотя в пятницу не будет отчета о занятости из-за закрытия правительства, имеется достаточно данных по заработной плате и увольнениям в частном секторе, чтобы предположить, что рынок труда остывает», — сказал Гленн Смит из GDS Wealth Management. «Это охлаждение поддерживает планы ФРС по снижению ставок в декабре и, возможно, в начале 2026 года».

По мнению Симы Шах из Principal Asset Management, экономика останется на восходящей траектории, даже если экономический рост замедлится до трендовых уровней в 2026 году.

«Большую озабоченность – и ключевой фокус дебатов ФРС – будет состояние рынка труда», – сказала она. «Мы ожидаем, что ФРС продолжит снижение процентных ставок, чтобы предотвратить ускорение снижения занятости».

Большая часть оптимизма рынка основана на предположении, что политики сохранят некоторый уровень поддержки».

Источник: Исследования 22В.

Несмотря на спад, потоки остаются благоприятными. Американские фондовые фонды сообщают о притоках восьмую неделю подряд, что является самой продолжительной полосой в этом году, но наличные деньги привлекли большую часть притоков, сообщила Bank of America Corp. со ссылкой на данные EPFR Global.

Трейдеры обдумывают момент слабости, связанный с многомесячным скачком акций, но в целом рынок, похоже, готов к дальнейшему росту, сказал Тони Паскуариелло из Goldman Sachs Group Inc.

«Я не говорю, что соотношение риска и прибыли слишком привлекательно или что это идеальное место для добавления дополнительных рисков», — написал в среду глава отдела услуг хедж-фондов Goldman Sachs в записке для клиентов. «Забегая вперед, я бы сказал, что баланс рисков по-прежнему указывает в пользу быков».

Снижение с апреля было краткосрочным | Падение всех индексов S&P 500 едва превысило 3%.