- По условиям соглашения акционеры Warner Bros. получат $23,25 наличными и $4,50 обыкновенными акциями Netflix. Ожидается, что сделка будет завершена в течение 12-18 месяцев.
- Netflix намерен сохранить текущую деятельность Warner Bros. и развивать их сильные стороны, включая премьеры фильмов.
- Netflix согласился выплатить Warner Bros. штраф в размере 5,8 миллиарда долларов, если сделка сорвется или не получит одобрения регулирующих органов.
Netflix Inc. согласилась купить Warner Bros. Discovery Inc. в результате исторического слияния, объединившего ведущую в мире платформу платного потокового вещания с одной из старейших и наиболее уважаемых студий Голливуда.
Сделка и финансовые параметры
В соответствии с сделкой, о которой было объявлено в пятницу, акционеры Warner Bros. получат 27,75 доллара за акцию наличными и акциями Netflix. Общая стоимость сделки составляет $72 млрд, стоимость предприятия — около $82,7 млрд.
Прежде чем завершить продажу, Warner Bros. завершит запланированное выделение своего сетевого подразделения, в которое входят такие кабельные каналы, как CNN, TBS и TNT. Ожидается, что эта сделка будет завершена в третьем квартале 2026 года, говорится в заявлении Netflix.
Акции Netflix упали на 2,3% на премаркете в Нью-Йорке, а акции Warner Bros. подорожали примерно на 1%.
Стратегическое значение для Netflix и Голливуда
Это приобретение знаменует собой драматический стратегический сдвиг для Netflix, который никогда раньше не заключал сделок такого масштаба. Пионер потокового сервиса стал самой ценной компанией Голливуда без библиотеки или студии, лицензируя программы у других и постепенно расширяясь за счет оригинального контента.
Благодаря этому приобретению Netflix становится владельцем HBO вместе с библиотекой таких популярных сериалов, как «Клан Сопрано» и «Белый лотос». В активы Warner Bros. также входят огромные студии в Бербанке, штат Калифорния, а также обширный архив кино- и телепродукции, в том числе «Гарри Поттер и друзья».
«Вместе мы сможем предложить зрителям больше того, что они любят, и помочь сформировать повествование следующего столетия», — заявил в своем заявлении со-генеральный директор Netflix Тед Сарандос.
Netflix заявил, что намерен сохранить Warner Bros. текущие операции. и развивать свои сильные стороны, включая выпуск фильмов в кинотеатрах, что вызывает беспокойство в Голливуде. Сделка позволит Netflix «значительно расширить» свои производственные мощности в США и инвестировать в оригинальный контент, который создаст новые рабочие места и укрепит индустрию развлечений.
Согласно заявлению, слияние, как ожидается, приведет к ежегодной экономии «по меньшей мере от 2 до 3 миллиардов долларов» к третьему году.
Warner Bros. была выставлена на продажу в октябре после получения интереса от нескольких компаний. Помимо Netflix, компания привлекла внимание Paramount Skydance Corp. и Comcast Corp. Warner Bros. начала переговоры об эксклюзивной сделке с Netflix в четверг, сообщает Bloomberg.
Аукцион стал оспариваемым: Paramount обвинила Warner Bros. в проведении несправедливого процесса в пользу Netflix. Netflix согласился выплатить Warner Bros. штраф в размере 5,8 миллиарда долларов, если сделка сорвется или не получит одобрения регулирующих органов.
Традиционный телевизионный бизнес переживает серьезный спад, поскольку зрители переключаются на потоковые сервисы, где доминирующей силой является Netflix. В последнем квартале кабельная сеть Warner Bros. сообщила о падении доходов на 23%, поскольку клиенты отменили свои подписки, а рекламодатели ушли в другое место.
Основанная почти три десятилетия назад как компания по прокату DVD, которая отправляла диски клиентам по почте, Netflix завершила 2024 год с годовым доходом в 39 миллиардов долларов. Warner Bros., основанная в 1920-х годах, имела объем продаж более 39 миллиардов долларов.
Нормативные и конкурентные проблемы
Знаменитый контент от Warner Bros. дает Netflix мощную программу, позволяющую сохранить лидерство над такими конкурентами, как Walt Disney Co. и Paramount. Сделка наверняка станет предметом антимонопольного расследования в США и Европе и уже вызвала некоторые опасения.
Республиканец от Калифорнии Даррел Исса написал письмо регулирующим органам США, возражая против любой потенциальной сделки с Netflix, заявив, что она может нанести вред потребителям. Однако Netflix заявляет, что одним из его крупнейших конкурентов является YouTube компании Alphabet Inc.
Интерес Netflix к Warner Bros. также вызвал тревогу в Голливуде. Компания в основном отказывается выпускать свои фильмы в кинотеатрах, время от времени демонстрируя свои оригинальные фильмы ограниченными показами.
По условиям соглашения акционеры Warner Bros. получат $23,25 наличными и $4,50 обыкновенными акциями Netflix. Ожидается, что сделка будет завершена в течение 12-18 месяцев.
Moelis & Co. — финансовый консультант Netflix. Согласно отчету регулирующих органов, Wells Fargo выступает в качестве дополнительного финансового консультанта и вместе с BNP Paribas и HSBC Holdings гарантирует долговое финансирование на сумму 59 миллиардов долларов.
Allen & Co., JPMorgan Chase & Co. и Evercore являются финансовыми консультантами Warner Bros. Discovery.