Ормузский пролив — скрытый риск для экономики ИИ

Мир, который мы можем создать ИИ видео за считанные секунды из приложений на своих телефонах может показаться далеким от физических реалий войны в Персидском заливе. На самом деле эти две вещи тесно связаны.

Причина в том, что строительные блоки технологическая индустрия сильно зависеть от маслокоторый проходит через Ормузский пролив.

Во вторник правительство США пообещало защитить судоходство, которому угрожает возмездие Ирана после ударов США и Израиля в минувшие выходные.

Энергетическая зависимость, лежащая в основе технологического бума

Более половины чипов DRAM и NAND, обеспечивающих кратковременную и долговременную память электронных устройств, производятся в Южной Корее. Около 70% современных процессоров в смартфонах, компьютерах и центрах обработки данных производятся на Тайване.

И эти две страны входят в число наиболее зависимых от импорта сжиженного природного газа из Катара.

Это опасная уязвимость, усугубляемая медленным и неохотным переходом к возобновляемым источникам энергии.

Катарский газовый комплекс Рас-Лаффан, который обеспечивает около пятой части мирового производства СПГ, в понедельник остановил производство, а позже объявил форс-мажорные обстоятельства, которые являются правовой основой для прекращения поставок в чрезвычайных ситуациях. QatarEnergy указала на военные нападения на объект.

Около 90% СПГ, производимого в Катаре и ОАЭ, направляется на восток, в Азию.

Это спровоцировало резкую распродажу на азиатских биржах, подверженных энергетическим рискам. Южнокорейский индекс Kospi, в котором доля производителей памяти Samsung Electronics и SK Hynix составляет около 40 процентов, упал на 12 процентов, что стало самым большим однодневным падением.

Тайваньская компания Taiex, где доля компании Taiwan Semiconductor Manufacturing составляет 45% индекса, упала на 4,4%.

Уязвимость азиатских экономик становится очевидной

Это признание их уникальной уязвимости. Китай и Индия, возможно, являются крупнейшими покупателями катарского СПГ, но на долю газа приходится лишь около 3% их производства электроэнергии.

Япония использует СПГ для производства примерно трети своей электроэнергии, но Катар и ОАЭ вместе обеспечивают лишь около 5% импорта. Наибольшему риску подвергаются Южная Корея и Тайвань, чьи энергосистемы, зависящие от газа, и стратегии импорта, привязанные к Персидскому заливу.

Опасная зона | Тайвань и Южная Корея используют много газа, большая часть которого поступает из Персидского залива.

Обе страны сейчас отчаянно пытаются обеспечить поставки.

В отличие от ЕС, чьи запасы могут покрыть около трети годового потребления, их складские мощности минимальны: менее двух месяцев импорта для Южной Кореи и менее месяца для Тайваня.

Как только корабли, уже находящиеся на ходу, разгрузят свои грузы в начале апреля, любые продолжающиеся перебои в Ормузском проливе быстро отразятся на энергоснабжении.

Это станет проблемой для энергоемких заводов, производящих миллиарды чипов для наших устройств.

Ограниченные запасы и растущее давление со стороны предложения

Есть способы смягчить удар. СПГ можно купить на спотовом рынке, но с высокой премией, которая может стать еще выше, если кризис в Ормузе продолжится.

Основной азиатский контракт по-прежнему торгуется примерно на шестой уровне от уровня, достигнутого после вторжения России в Украину в 2022 году.

Австралия и США, которые конкурируют с Катаром за первое место среди экспортеров СПГ, как правило, более гибки в своих условиях продаж и могут увидеть возможность увеличить спотовые продажи и увеличить долю рынка.

Япония, которая имеет стабильные поставки из других источников и считается глобальным пропагандистом СПГ, может решить помочь, как отмечает мой коллега Хавьер Блас.

Ничего страшного | Скачок цен на СПГ в Азии на 47% после выходных — ничто по сравнению с 2022 годом.

Ситуация по-прежнему является тревожным звонком. Большая часть мира использовала годы, прошедшие после вторжения в Украину, чтобы начать снижать свою уязвимость к топливу, поставляемому из нестабильных уголков земного шара: вспомните стремление Европы к ветровой и солнечной энергии, стремление Китая к возобновляемым источникам энергии и углю и даже растущую самообеспеченность Америки нефтью. Демократические страны Северо-Восточной Азии, жизненно важные узлы наших современных высокотехнологичных обществ, пошли в противоположном направлении.

Непрерывный поток импортируемой энергии для них важен как никогда. И все же политика по-прежнему движется в неправильном направлении. Тайвань закрыл свою последнюю атомную электростанцию ​​в мае прошлого года, а в ноябре принял закон, который сделает строительство крупных солнечных электростанций практически невозможным. Южная Корея лишь постепенно отменяет такие правила. Правило использования солнечных батарей, отмененное в прошлом месяце, ранее ограничивало установку таких установок менее чем 1 процентом территории во многих округах.

Нежелание развертывать ВИЭ, подогреваемое дезинформацией, привело к запрету береговой ветровой энергетики в обеих странах, несмотря на отличные условия для этой технологии. Бесконечные задержки с выдачей разрешений и правила, ограничивающие использование импортного оборудования, также привели к упадку морской ветроэнергетики. На планете, где чистая энергия почти везде дешевле, чем ископаемая энергия, путаница несовершенных правил сделала ее чрезвычайно дорогой в Северо-Восточной Азии.

Страны склонны игнорировать уязвимости в своей энергетической политике до тех пор, пока геополитические чрезвычайные ситуации не заставят их это сделать. Нефтяной кризис 1973 года подтолкнул развитые страны к атомной энергетике, углю и отечественной нефти. Вторжение в Украину в 2022 году ускорило внедрение возобновляемых источников энергии в Европе.

Нынешняя чрезвычайная ситуация показывает нам, насколько развитые демократии в Азии и мире все еще зависят от нестабильного океанского пролива на Ближнем Востоке. Настало время для Южной Кореи и Тайваня активизировать свои усилия по устранению этой слабости.

Дэвид Фиклинг — обозреватель Bloomberg, освещающий вопросы изменения климата и энергетики. Ранее он работал в Bloomberg News, Wall Street Journal и Financial Times.