Остановка «Лукойла» в Европе вызовет волны на топливном рынке

Правительства Европы и Ближнего Востока изо всех сил стараются обеспечить продолжение обширных нефтяных операций российского энергетического гиганта «Лукойл» после того, как Казначейство США ввело санкции в отношении компании, а затем на прошлой неделе отменило ключевое предложение по ее активам.

Вторая по величине нефтяная компания России осуществляет масштабную международную деятельность, включающую нефтяные месторождения, нефтеперерабатывающие заводы и автозаправочные станции. В прошлом месяце компания подверглась санкциям со стороны США и Великобритании с коротким сроком — до 21 ноября — для прекращения текущих отношений с компанией.

До прошлой недели казалось, что у проблемы есть элегантное решение: энергетический трейдер Gunvor Group согласился на сделку по приобретению международных активов Лукойла. Однако в четверг этот процесс был нарушен, когда министерство финансов США назвало Gunvor «марионеткой» Кремля. Трейдер вышел из сделки, что добавило срочности усилиям по сохранению активов российской фирмы.

«Налицо спешка с выяснением того, как управлять зарубежными активами «Лукойла», особенно после того, как Казначейство США отклонило заявку Gunvor на их приобретение», — сказал Ричард Бронз, глава геополитического отдела Energy Aspects Ltd. «Хотя глобальные рынки сырой нефти имеют приличный буфер для поглощения потенциальных перебоев в поставках, в нефтеперерабатывающем секторе картина совершенно иная».

В последние дни начали проявляться первые последствия санкций.

Лукойл объявил чрезвычайное положение на иракском нефтяном месторождении, на которое приходится примерно один из 10 баррелей всей добычи страны, при этом две государственные компании взяли на себя операции, чтобы обеспечить продолжение добычи на месторождении.

Аналогичным образом, Болгария предприняла шаг к получению полного контроля над крупнейшим нефтеперерабатывающим заводом страны, пытаясь сохранить его работу и сохранить рабочие места. В Финляндии на некоторых заправках заканчивается топливо после того, как компания, принадлежащая Лукойлу, прекратила поставки, сообщают местные СМИ.

Лукойл не ответил на запрос о комментариях, отправленный в нерабочее время.

Гибкость

Несколько стран оказывают давление на США, чтобы они предоставили лицензию, позволяющую активам Лукойла продолжать работу после 21 ноября, то же самое администрация Трампа сделала в других местах с российскими активами, попавшими под санкции.

Но если на этот раз продление не будет предоставлено, это может вызвать волнения на рынках сырой нефти и топлива.

Официальные лица в Болгарии говорят, что они вели переговоры с Министерством финансов США с тех пор, как санкции были впервые введены, чтобы сохранить работу нефтеперерабатывающего завода в Бургасе мощностью 195 000 баррелей в день. Завод является крупнейшим в Юго-Восточной Европе и является предметом длительной продажи, которая пока не принесла результатов.

В соседней Румынии люди, знакомые с этим вопросом, заявили, что страна может рассмотреть вопрос о продлении крайнего срока 21 ноября, хотя она еще не предприняла этот шаг. Они заявили, что национализация румынских активов «Лукойла», в том числе нефтеперерабатывающего завода Petrotel мощностью 50 000 баррелей в сутки, рассматривалась как последнее средство.

Между тем, правительство Молдовы планирует купить у Лукойла склад топлива, чтобы обеспечить бесперебойную работу аэропорта столицы Кишинева, сообщил министр энергетики Дорин Джунгиету в своем заявлении в Facebook на прошлой неделе. Также было запрошено исключение из мер, которые вступят в силу после 21 ноября.

Правительство «ведёт переговоры с Лукойлом, чтобы не повлиять на поставки нефтяных ресурсов», сообщил Юнгиету в отдельном посте в понедельник. «Теперь компания несет ответственность за принятие любых мер в срочном порядке».

Ценовое давление

Повод для беспокойства по поводу поставок топлива серьезен: в то время как фьючерсы на сырую нефть в Европе торгуются около 60 долларов за баррель, цены на дизельное топливо приближаются к 95 долларам.

Цены подскочили после того, как были объявлены санкции против Лукойла и Роснефти, что произошло в середине годового периода глобального ремонта нефтеперерабатывающих заводов, который обычно ограничивает поставки. Глава TotalEnergies SE заявил в прошлом месяце, что, по его мнению, цены на нефть недооценивают влияние ограничений.

Есть некоторые исключения из ограничений. Сделкам с участием казахстанского Каспийского трубопроводного консорциума (КТК) была предоставлена ​​генеральная лицензия, которая снимет ограничения по соответствующим сделкам. Лукойл владеет долями в двух месторождениях в стране, а также долей в трубопроводе, по которому нефть транспортируется на экспорт.

Но масштабы деятельности компании остаются значительными.

Торговое подразделение Litasco со штаб-квартирой в Женеве уже ощутило на себе воздействие санкций, и банки и другие трейдеры сырьевых товаров избегали его с момента объявления санкций.

Лукойл также владеет миноритарной долей нефтеперерабатывающего завода в Нидерландах, а у Лукойл Италия есть заправочные станции в Италии.

Даже несмотря на отсутствие поблизости крупных нефтяных месторождений или нефтеперерабатывающих заводов, торговая марка компании распространяется даже на Северную Америку. В Нью-Йорке, Нью-Джерси и Пенсильвании около 200 заправок под брендом «Лукойл». На его веб-сайте размещены списки пяти новых франчайзинговых точек, предложения которых ожидаются до 1 декабря.

Это напоминание о риске цен на топливо ближе к Вашингтону, чем к Москве.

«Тема заключается в том, чтобы «причинить максимальную боль Путину, а не американским автомобилистам», — сказал Боб МакНелли, президент и основатель консалтинговой фирмы Rapidan Energy Advisors LLC. «Я сомневаюсь, что Вашингтон облегчит «Лукойлу» адаптацию к санкциям, если только не возникнет угроза сокращения добычи сырой нефти и/или нефтепродуктов настолько, что это приведет к росту мировых цен».