- Этот поворот грозит свести на нет прогресс, достигнутый в последние годы в ограничении вредных выбросов.
- Нидерланды, Польша и Чехия могут увеличить использование угля, если цены на газ останутся высокими
- Мощность угольных электростанций в Европе упала на 45% с 2015 года
- Этим летом европейские страны смогут производить примерно на 20% больше электроэнергии из угля, чем прошлым летом.
Углубляющийся конфликт в Персидском заливе вызвал потрясения на рынках нефти и газа. Возможно, это также привело к наиболее значительному росту цен на уголь, самое грязное ископаемое топливо за последние годы.
Переговорщики по климату десятилетиями пытались отправить уголь в историю. Эта задача была сложной еще до прошлого месяца из-за растущего спроса на энергию в Азии, повышенного внимания к энергетической независимости стран и провала программ по переходу развивающихся стран на более экологичную энергетику.
Но теперь второй кризис поставок газа всего за четыре с небольшим года заставил страны Европы и Азии обратиться к «черному золоту», воспринимаемому как легкодоступная альтернатива. Добавьте к этому политическую поддержку со стороны США, и долгое прощание с углем станет выглядеть еще более длительным – поворот вспять, который грозит свести на нет прогресс последних лет в ограничении вредных выбросов.
Япония, один из крупнейших в мире импортеров газа, заявила в пятницу, что расширит использование менее эффективных угольных электростанций в рамках усилий по диверсификации своих мощностей по производству электроэнергии. В Бангладеш и Индии угольные электростанции уже несут на себе бремя нехватки электроэнергии в других регионах.
Даже в Европе, где большая часть загрязняющей энергии была прекращена, Нидерланды, Польша и Чехия могли бы увеличить использование угля, если цены на газ останутся высокими. Германия рассматривает возможность перезапуска замороженных угольных электростанций как способа сдерживания цен на электроэнергию.
«В настоящее время мы наблюдаем второй, очень крупный шок в поставках энергоносителей», — сказала Саманта Дарт, соруководитель отдела исследований сырьевых товаров в Goldman Sachs Group. «Если вы находитесь в Азии и снова проходите через это, вы можете изменить свою долгосрочную стратегию, больше полагаться на уголь и дольше, быстрее расширять свои мощности возобновляемых источников энергии и уменьшить свою зависимость от природного газа».
Уголь составляет более четверти мировых поставок энергии, поэтому сделать это топливо частью истории оказалось непросто. Графика: Bloomberg LP.
Газ уже давно продается в развивающихся странах в качестве переходного топлива – более чистой альтернативы углю, доступной и надежной, а также шага к производству электроэнергии с нулевым уровнем выбросов.
Это утверждение становится все труднее поддерживать после беспорядков, последовавших за вторжением России в Украину и сопровождавшихся ростом цен и коллапсом промышленного спроса. За этим последовали удары США и Израиля по Ирану, а ответное нападение на огромный катарский завод Рас-Лаффан может нанести ущерб производству на долгие годы вперед.
Цены на газ становятся непомерно высокими для развивающихся стран
Цены на газ в Европе и Азии еще не достигли уровня 2022 года, но уже значительно выросли и становятся непомерно высокими для многих развивающихся экономик, таких как промышленные заказчики в Азии уже серьёзно пострадали.
«Высокие цены на энергоносители заставят правительства, промышленность и домохозяйства искать другие варианты», — прокомментировал Фатих Бироль, директор Международного энергетического агентства. «Я не удивлюсь, если, по крайней мере временно, появится толчок к увеличению использования угля как для производства электроэнергии, так и для промышленного сектора», — добавил он.
Стремление Европы к возобновляемым источникам энергии помогло снизить потребность в производстве электроэнергии на ископаемом топливе, смягчив удар. Количество угольных электростанций также сократилось, что ограничивает возможности перехода на другие источники энергии. По данным BloombergNEF, мощность угольных электростанций в Европе упала на 45% с 2015 года.
Но поскольку возобновляемые источники энергии не могут полностью удовлетворить спрос, растущие цены на газ все равно будут вынуждать некоторых потребителей переходить на уголь. Аналитики по энергетике из группы Лондонской фондовой биржи считают, что этим летом европейские страны смогут производить примерно на 20% больше электроэнергии из угля, чем в прошлом, если европейский эталонный показатель газа будет держаться на среднем уровне около 50 евро за мегаватт-час. На данный момент цена составляет около 54 евро.
«Это более серьезное потрясение, чем война в России», — сказал Тони Натсон, руководитель отдела глобальных рынков угля консалтинговой компании Wood Mackenzi, учитывая влияние на большее количество стран. Те, кому не хватает газа, будут вынуждены полагаться на уголь, добавил он. «Я не думаю, что у них есть выбор».
Цены на уголь резко выросли из-за конфликта на Ближнем Востоке, поскольку страны полагаются на уголь для замены потерянных запасов природного газа. Графика: Bloomberg LP.
Наибольший переход на уголь, вероятно, будет наблюдаться в Азии, где сильная зависимость от нефти и газа Ближнего Востока и, во многих случаях, ограниченная способность покрывать более высокие затраты уже вызывают серьезные трудности. Фьючерсы на уголь Ньюкасла, эталонное топливо для электростанций в Азии, в этом году выросли примерно на треть, достигнув в начале этого месяца самого высокого уровня с 2024 года.
Крупные экономики, такие как Япония, Южная Корея и Тайвань, являются крупными импортерами СПГ, а также содержат крупные угольные фермы, что дает им возможность, а в некоторых случаях и стимул сжигать больше загрязняющего топлива, поскольку запасы СПГ сокращаются. Япония разрешит выставлять на аукционы мощности больше угольных электростанций, а Южная Корея также заявила, что рассматривает возможность снятия собственных ограничений на более загрязняющую энергию.
Дефицит топлива усиливает аргументы в пользу угля
Для крупных потребителей, которые также являются крупными производителями, таких как Индия, нехватка топлива, вызванная войной, усиливает аргументы в пользу угля, особенно сейчас, когда в преддверии лета температура начинает повышаться, что повышает спрос.
Власти планируют попросить угольные электростанции отложить добровольные остановки на техническое обслуживание до тех пор, пока не пройдет пиковая нагрузка, а также приказали 4-гигаваттной электростанции Tata Power в Гуджарате, которая была закрыта в течение нескольких месяцев, работать на полную мощность до июня, когда в стране обычно начинаются дожди.
Акции Coal India, крупнейшего в мире производителя угля, в начале этого месяца достигли самого высокого уровня с 2024 года.
«Этот кризис дал новый импульс развитию угля в Индии», — сказал Анандджи Прасад, технический директор Western Coalfields, подразделения Coal India. «Мы рассматривали возможность агрессивного развития угля для производства электроэнергии, но этот кризис сосредоточил внимание на необходимости замены нефтепродуктов и газа углем», — добавляет он.
Цементные заводы страны, которые долгое время полагались на нефтяной кокс, побочный продукт нефтепереработки, оказались в числе тех, кто был вынужден переосмыслить свою стратегию, когда цены начали расти.
«Мы накапливаем уголь на следующие два-три месяца, но это не может быть долгосрочным решением», — сказал Хари Мохан Бангур, президент Shree Cement, указывая на более низкую зольность и более высокую теплотворную способность стандартного сырья. «Цементная промышленность нуждается в нефтяном коксе», — отмечает он.
Новое правительство соседней Бангладеш было вынуждено запросить кредиты на сумму 2 миллиарда долларов, чтобы иметь возможность импортировать достаточно топлива на лето. Страна также будет использовать угольные электростанции на максимальных уровнях в ближайшем будущем, поскольку цены на сжиженный природный газ растут, а дефицит электроэнергии усугубляется, сказал Шафикул Алам, главный аналитик по стране в Институте экономики энергетики и финансового анализа.
Китай, как крупнейший потребитель в мире, теоретически уязвим. Действительно, страна извлекает выгоду из своей давней кампании по диверсификации энергоснабжения и, после серии энергетических кризисов в 2021 и 2022 годах, по удвоению внутренней добычи угля.
США — самая независимая крупная экономика
Тем не менее, наиболее независимой крупной экономикой остаются США. Крупномасштабная добыча сланцевого газа в сочетании с экспортными мощностями, которые достигли максимального порога еще до войны, привели к тому, что цены на газ практически не изменились с начала конфликта, что не дает новых стимулов для перехода на уголь.
Однако политическая поддержка со стороны администрации президента Дональда Трампа дала импульс этому новому виду топлива. Ранее в этом месяце Terra Energy Center объявил об инвестициях в размере 1 миллиарда долларов в первый в стране проект новой угольной электростанции за более чем десятилетие.
Ожидается, что в этом десятилетии глобальный спрос на уголь начнет снижаться. В декабре МЭА сообщило, что потребление в 2025 году достигло 8,85 млрд тонн и, согласно прогнозам, снизится на 1,4% до 2027 года.
Сейчас это выглядит гораздо менее вероятным, даже если нынешний спад окажется временным и станет частью пути, который в конечном итоге приведет страны к более чистой энергетике.
«Моя интуиция подсказывает, что в 2026 году потребление определенно не снизится в соответствии с прогнозами, основанными на довоенных предположениях», — сказал Дуг Арндт, старший научный сотрудник Центра глобального энергетического перехода WRI Польского. «Самое главное — не отключать свет и поддерживать производительность», — добавляет он.