- Падение потоков ударило по нефтяным доходам Москвы, которые упали до самого низкого уровня с августа, и последовало за запретом США на сделки с двумя крупнейшими экспортерами страны, ПАО «Роснефть» и ПАО «Лукойл».
- Нефтеперерабатывающие заводы в Китае, Индии и Турции прекращают закупки санкционных грузов и ищут альтернативные источники поставок, по крайней мере, на данный момент.
- Москва, скорее всего, захочет продолжать погрузку груза, пока это возможно, даже если он останется в плавучем хранилище.
Морские поставки российской нефти резко сократились, став крупнейшими с января 2024 года, поскольку последние санкции США побудили крупных покупателей отказаться от московской нефти.
На разгрузку груза влияет даже больше, чем на погрузку: количество нефти в воде увеличивается.
Согласно данным отслеживания судов, собранным Bloomberg, средний показатель за четыре недели из портов страны составил 3,58 миллиона баррелей в день до 2 ноября, что примерно на 190 000 меньше пересмотренного показателя за период до 26 октября.
Среднее значение дает более четкое представление об основных тенденциях, чем более волатильные недельные показатели, которые также упали.
Падение потоков ударило по нефтяным доходам Москвы, которые упали до самого низкого уровня с августа, и последовало за запретом США на сделки с двумя крупнейшими экспортерами страны, ПАО «Роснефть» и ПАО «Лукойл».
Нефтеперерабатывающие заводы в Китае, Индии и Турции прекращают закупки санкционных грузов и ищут альтернативные источники поставок, по крайней мере, на данный момент.
Российские экспортеры продолжали загружать сырую нефть в танкеры, но нефтеперерабатывающие заводы были менее склонны принимать грузы в свои цистерны.
По данным отслеживания танкеров, собранных агентством Bloomberg, в результате количество российской нефти в море превысило 380 миллионов баррелей, что на 27 миллионов баррелей, или 8 процентов, больше, чем в начале сентября.
Вместе Индия, Китай и Турция поглощают более 95% российского морского экспорта сырой нефти, поэтому будет практически невозможно компенсировать значительное сокращение их закупок. Москва, скорее всего, захочет продолжать погрузку грузов, пока это возможно, даже если они останутся в плавучем хранилище.
Таким образом, нефть, хранящаяся на шельфе, станет все более важным индикатором воздействия последних санкций.
Российская нефть в море | Количество российской нефти в танкерах подскочило с конца августа
Запрет на сделки с российскими компаниями, который в настоящее время распространяется на четырех крупнейших экспортеров сырой нефти, ударит по мировым поставкам нефти, предупреждают руководители крупнейших европейских нефтяных компаний, что потенциально приведет к сокращению размера профицита в следующем году.
Несколько крупных индийских нефтеперерабатывающих заводов, покупающих около 1 миллиона баррелей российской нефти в день, приостанавливают закупки, по крайней мере, до тех пор, пока не будут найдены альтернативные решения.
Ожидается, что это повлияет на поставки в декабре и январе, при этом сырая нефть должна начать погрузку в российских портах в этом месяце. Государственные нефтеперерабатывающие заводы Индии рассматривают вопрос о том, продолжать ли принимать некоторые грузы от мелких поставщиков вместо попавших под санкции российских энергетических гигантов.
Китайские нефтеперерабатывающие заводы предпринимают аналогичные шаги. Государственные нефтеперерабатывающие заводы Sinopec и PetroChina Co. отменили некоторые российские поставки из-за санкций США, при этом осторожность покупателей, вероятно, затронет до 45% общего морского импорта нефти из России в Китай, или около 400 000 баррелей в сутки, по данным Rystad Energy AS.
Этот шаг может повлиять на основной российский сорт ВСТО, поставляемый из тихоокеанского порта Козьмино, который находится всего в нескольких днях пути от нефтеперерабатывающих заводов на севере Китая.
Нефтеперерабатывающие заводы в Турции, третьем по величине покупателе российской нефти, также начали сокращать закупки, ища альтернативные поставки от других поставщиков на короткие расстояния, включая Ирак, Ливию, Саудовскую Аравию и Казахстан.
Однако некоторые полагают, что перерыв будет временным.
«В конечном итоге вы увидите, что все больше и больше нарушенных поставок российской нефти так или иначе попадает на рынок», — заявил в интервью во вторник генеральный директор Gunvor Group Торбьорн Торнквист. «Всегда как-то происходит».
Сырая нефть перевозится морем | Морские перевозки российской сырой нефти (2022-2025 гг.)
Кроме того, объемы переработки сырой нефти в России продолжали расти в последнюю неделю октября, поскольку заводы наращивали производство после сезонного технического обслуживания или аварий из-за ударов украинских дронов.
Но на этой неделе он, скорее всего, снова упадет после очередного нападения, седьмого в этом году, на завод «Роснефти» в Саратове.
Поставки сырой нефти
Всего за неделю, закончившуюся 2 ноября, 26 танкеров загрузили 21,11 миллиона баррелей российской нефти, свидетельствуют данные отслеживания судов и отчеты портовых агентов. Объем снизился с пересмотренных 26,41 миллиона баррелей на 34 судах на предыдущей неделе.
Танкеры загружают сырую нефть на российских терминалах | За неделю до 2 ноября российскую нефть загрузили 26 танкеров
В суточном выражении средние поставки за неделю до 2 ноября упали до 3,02 миллиона баррелей в день, самого низкого уровня за 10 недель. Отдельно в течение недели были отправлены два грузовых судна казахской разновидности Kebco из Усть-Луги и один из Новороссийска.
Поставки упали из всех регионов, причем Де-Кастри, связанный с проектом «Сахалин-1», является единственным портом, демонстрирующим стабильные потоки.
Российская сырая нефть перевозится морем | Среднее значение поставок сырой нефти из России за четыре недели по пунктам назначения (2022–2025 гг.)
Стоимость экспорта
В среднем за четыре недели валовая стоимость экспорта Москвы упала примерно на 90 миллионов долларов до 1,36 миллиарда долларов за неделю, закончившуюся 2 ноября, поскольку упали как объемы экспорта, так и цены.
Стоимость экспорта | Валовая выручка от экспорта сырой нефти морским транспортом (2022–2025 гг.)
По этому показателю экспортные цены на российский Юрал из Балтийского и Черного морей упали примерно на $0,60 за баррель до $51,42 и $51,79 соответственно. Нефть ESPO Pacific подешевела на 0,80 доллара до в среднем 59,20 доллара за баррель, оставаясь ниже потолка цен G7 в 60 долларов вторую неделю.
По данным Argus Media, цены поставки в Индию также упали на $0,60 до $62,13 за баррель.
В еженедельном исчислении стоимость экспорта составила в среднем около $1,15 млрд за 7-дневный период до 2 ноября, что на 27% ниже пересмотренного показателя за период до 26 октября.
Потоки по направлениям
Наблюдаемые поставки азиатским клиентам России, в том числе те, которые не указали конечный пункт назначения, упали до 3,26 млн баррелей в сутки за 28-дневный период до 2 ноября по сравнению с пересмотренными 3,39 млн баррелей в сутки за период до 26 октября.
Хотя объемы российской нефти, направляемой в Китай и Индию, судя по всему, резко сокращаются, существует большое количество судов, которые еще не указали конечный пункт назначения, что позволяет этой тенденции переломить ситуацию.
Все больше и больше танкеров не указывают свой конечный пункт назначения до тех пор, пока не пересечут Аравийское море, а некоторые никогда не указывают свой конечный пункт назначения даже после причаливания для разгрузки.
Поставки сырой нефти в Азию | Среднемесячные поставки сырой нефти из всех портов России за четыре недели (2022-2025 гг.)
Потоки из танкеров, заходящих в китайские порты, упали до 970 000 баррелей в сутки за четырехнедельный период до 2 ноября, в то время как объем, предназначенный для Индии, упал до 940 000 баррелей в сутки с пересмотренных 1,16 млн баррелей в сутки за период до 26 октября.
Но на судах, которые еще не назвали конечный пункт назначения, имеется эквивалент более 1,3 миллиона баррелей в день.
Из них около 1,2 миллиона баррелей в сутки приходится на суда из западных портов России, направляющиеся в Порт-Саид или Суэцкий канал, или на суда из тихоокеанских портов без четкого пункта назначения, а еще 140 000 баррелей в сутки приходится на танкеры, которые еще не указали место назначения.
В прошлом почти все эти грузы предназначались для Индии или Китая, но ужесточение санкций США могло бы удержать эту нефть в море до тех пор, пока российские продавцы не найдут способы обойти санкции.
Азиатские клиенты России | Поставки российской нефти азиатским покупателям в миллионах баррелей в сутки
Поставки в Турцию за четыре недели до 2 ноября упали примерно до 320 000 баррелей в сутки. Поставки в Сирию остались нулевыми.
Танкеры, перевозящие российскую нефть в восточно-средиземноморское государство, редко сигнализируют о своем пункте назначения и обычно исчезают из автоматических систем слежения, когда они находятся к югу от Крита, что затрудняет оценку потоков до прибытия судов в порт Баниас.
Поставки российской сырой нефти в Европу и Средиземноморье | Средние четырехнедельные поставки сырой нефти из России (2022-2025 гг.)