Сейчас говорят об отступлении от акций технологических компаний. Все крупные технологические компании терпят убытки, и говорят, что вам не понадобится программное обеспечение, потому что ИИ сделает все. С другой стороны, производители оборудования — Nvidia, Intel, Micron и Sandisk — демонстрируют огромный рост. Ножницы открыли большую разницу между тем, как мало средств на программное обеспечение имеется, и насколько они отдают приоритет аппаратному обеспечению. Вот что он сказал Семен Петков, главный трейдер FrontPeak Tradingв шоу «Открытие бизнеса» на Bloomberg TV Болгария с ведущим Христо Николов.
Акции программного обеспечения и оборудования
Компании-разработчики программного обеспечения для бизнеса входят в число крупнейших проигравших в индексе S&P 500. Многие из розничных трейлеров также делают ставку на запасы оборудования. Есть некоторые признаки восстановления среди компаний-разработчиков программного обеспечения, но неясно, является ли это долгосрочной тенденцией. «Интересно, что очень похожие движения происходят и в Биткойне, который, похоже, торгуется аналогичным образом», — прокомментировал гость.
По словам собеседника, на данный момент стоит внимательно следить за производителями оборудования, где есть власть. Пока мы находимся в явной тенденции к снижению, я бы не стал делать ставку на компании-разработчики программного обеспечения. Конечно, мы можем увидеть в какой-то момент исправлениечто также затронет таких фаворитов среди производителей компьютерной памяти, как Micron и SanDisk. Так работают рынки, и это нормально.
«Нечто подобное мы видели и с серебром. На данный момент полезно оставаться в стороне и наблюдать, поскольку тенденция все еще неясна», — пояснил Петков. Большая проблема не в том, что что-то внезапно происходит, а в том, что у людей нет плана. Эмоциональный подход не поможет.
Перспективы Японии
Он добавил, что большие взлеты и падения являются свидетельством изменения повествования. Сейчас мы наблюдаем перераспределение, и это очень хорошо. Сейчас крупнейшие компании не достигают новых максимумов, но мы видим, что компании из другого сектора показывают хорошие результаты – явный признак ребалансировки портфелей инвесторов.
«Япония важна и интересна из-за процентных ставок и керри-трейд». Процентные ставки в стране были очень низкими или отрицательными в течение очень долгого времени», — отметил Петков. Это двигало мир, потому что американские хедж-фонды брали займы у Японии и вкладывали их в корпоративные облигации в США. Сейчас мы наблюдаем изменения, которые беспокоят многих людей, потому что существует вероятность того, что эта торговля может перестать работать.
ФРС и Кевин Уорш
Кевин Уорш, похоже, просит ФРС не говорить так много. Это один из самых молодых членов управляющего совета ФРС. В последние годы его взгляды изменились, и он утверждает, что ИИ оказывает дефляционный эффект, и защищает идею более низких процентных ставок. Самое интересное, что в прошлом он был коллегой Скотта Бессанта. «По всей вероятности, мы увидим более тесное сотрудничество между ФРС и Казначейством США», — предсказал гость.
Комментарий не является рекомендацией для принятия инвестиционного решения!
Полный комментарий смотрите в видео.
Вы можете посмотреть всех гостей шоу «Бизнес Старт» здесь.