Прошедшая неделя прошла относительно спокойно, рынки замерли в ожидании заседания Федеральной резервной системы США 9-10 декабря. Котировки всех рассмотренных активов претерпели минимальные изменения. Единственным исключением стала пара EUR/USD. Инвесторы по-прежнему не исключают снижения ставки на этом заседании на 0,25%, хотя и не отвергают перенос этого этапа смягчения на начало 2026 года. При этом почти никто не сомневается в том, что ставка будет снижена, и это удерживает доллар США под умеренным давлением.
евро/доллар США
Пара завершила пятницу на отметке 1,1642, таким образом, за неделю доллар потерял 45 пунктов к евро. В результате паре удалось пробить верхнюю границу нисходящего канала второй половины ноября, однако, как отмечают аналитики XFINEон все еще находится в зоне сильного сопротивления 1,1620−1,1655. Инвесторы не спешат открывать длинные или короткие позиции, предпочитая ждать сигналов от ФРС США. Ориентиры можно также получить из дальнейших заявлений руководства регулятора. Ближайшие поддержки – 1,1580 и 1,1530−1,1550. Прорыв ниже откроет путь к 1,1480-1,1500, а затем к зоне 1,1380-1,1400. Первое сопротивление находится в зоне 1,1680, затем 1,1720−1,1730. Пробитие этих уровней под мягкой риторикой ФРС позволит говорить о восстановлении бычьего тренда и подъеме пары к уровням 1,2000−1,2200.
Биткоин/доллар США
Биткойн остается в фазе стабилизации после масштабного краха, в результате которого он потерял более 35% своей стоимости. В пятницу, 5 декабря, основная криптовалюта завершила торги на отметке 89,196. Текущая слабость доллара удерживает его от дальнейшего падения. С другой стороны, рынок остается под давлением из-за вынужденных ликвидаций и общего снижения склонности к риску. Перспективы BTC крайне мрачны. Криптоэнтузиасты говорят о возобновлении роста до 140 000 и даже 200 000. Оппоненты утверждают, что приближается очередная криптозима. Первая поддержка расположена в зоне 86 000–88 000, следующая – 75 000–80 000; его прорыв откроет путь к диапазону консолидации весны-осени 2024 года — 53 000−75 000. Сверху ближайшее сильное сопротивление – 93 300–95 000, более значимый бычий сигнал разворота появится во время уверенного подъема выше зоны 99 000–105 000.
Брент
Нефть также продолжает консолидироваться, завершившись вблизи ключевой зоны поддержки/сопротивления на уровне $63,60 за баррель (63,20 неделей ранее). В XFINE Считается, что такая ценовая стабильность указывает на баланс сил: ожидания ужесточения контроля над добычей со стороны ОПЕК+ поддерживают рынок, в то время как опасения по поводу роста предложения за пределами картеля и слабого спроса ограничивают дальнейший потенциал роста. Покупательная активность заметно возрастает в зоне 61,00−62,00. Следующий уровень поддержки 58,00−59,00 совпадает с минимумами марта-апреля текущего года. Давление со стороны продавцов существенно возрастает в районе 64,00-66,00, за которым следует сопротивление 67,5-68,5.
XAU/USD
Золото остается одним из наиболее привлекательных активов на конец года. Этому способствуют ожидание дальнейшего смягчения политики ФРС и сохранение геополитической неопределенности. В предыдущем обзоре мы отмечали, что после коррекции золото движется вверх с 10 октября.
class=»style-scope qowt-page» contenteditable=»false» id=»pageBorders» style=»margin: 56.7pt 42.5pt 56.7pt 85.05pt; сверху: 0px; справа: 0px; ширина: 484.45pt; высота: 678.6pt;»> id=»contentsContainer»> id=»contents»>
опираясь на косую восходящую поддержку, и достигла сильной зоны сопротивления $4200-4250 за унцию. Несмотря на все усилия, быки на прошлой неделе не смогли прорваться через эту зону, и пара XAU/USD завершила неделю на отметке 4,198. Сейчас он находится непосредственно на уровне наклоненной вверх поддержки, от которой возможен отскок – в зону 4,230−4,260. Его прорыв откроет путь к 4320–4350 и подтвердит возобновление бычьего ралли. Ближайшая поддержка – 4,160–4,170, затем 4,000–4,030. Если риторика ФРС окажется достаточно жесткой и укрепит доллар, не исключено снижение XAU/USD до 3,885−3,900 и ниже.
Заключение
Неделя 8-12 декабря будет проходить под влиянием заседания ФРС 9-10 декабря и последующей пресс-конференции ее руководства. Внимание рынка также привлечет публикация данных по инфляции в США и отчетов о деловой активности в Еврозоне и Китае.
По мнению аналитиков XFINEбазовый сценарий для пары EUR/USD является нейтральным с умеренным потенциалом роста. BTC/USD и Brent нейтральны с легким медвежьим уклоном. Базовый сценарий для XAU/USD предполагает покупку при падении, пока золото держится выше 3950-4000.
Аналитический отдел XFINE