- Инвесторы меняют свои ставки после прорыва Google
- Флешки больше всего страдают от продаж
- HBM и DRAM остаются устойчивыми благодаря своей роли в искусственном интеллекте
Двухдневное падение акций производителей чипов памяти указывает на новый разрыв в торговле, связанной с искусственным интеллектом, после того, как Google объявила о технологическом прорыве, который, по мнению аналитиков, может ограничить спрос на определенные типы. памятьоставляя при этом других практически незатронутыми.
Прорыв Google в области искусственного интеллекта меняет динамику рынка
Акции Самсунг Электроникс Ко. и SK Hynix Inc. — производители высокоскоростной памяти (HBM), используемой в ускорителях искусственного интеллекта корпорации Nvidia. — стерли большую часть своего снижения в Сеуле в пятницу.
Их американский конкурент Micron Technology Inc. также оставался стабильным на премаркете. В то же время падение углубилось среди производителей флэш-памяти, включая японскую Kioxia Holdings Corp., акции которой в последние месяцы резко выросли.
Рынок начинает понимать, что технология Google TurboQuant, повышающая эффективность при работе с ИИ, представляет большую угрозу для последней группы компаний, считают аналитики.
«Уменьшая использование памяти и объем передачи данных, TurboQuant значительно повышает производительность вывода», — пишут аналитики Morgan Stanley, в том числе Тиффани Йе. «Однако это не снижает спрос на основные типы памяти, такие как HBM».
Акции производителей флэш-памяти опередили акции производителей DRAM
Акции Flash теряют импульс после сильного ралли
Инвесторы устремились к производителям флэш-памяти и продуктов для хранения данных, движимые верой в то, что спрос резко возрастет по мере того, как ИИ станет массовым использованием.
Акции Sandisk Corp. по-прежнему выросли более чем на 1000% с конца августа, в то время как Kioxia Holdings Corp. сообщает о росте более чем на 600%. Они обошли Samsung Electronics Co., SK Hynix Inc. и Micron Technology Inc. — традиционных лидеров в секторе памяти, которые были одними из первых фаворитов в сфере искусственного интеллекта.
Теперь именно компании, производящие флэш-память, принимают на себя основной удар распродажи в секторе, которая началась на этой неделе, поскольку инвесторы осознали значимость прорыва Google.
Это еще раз подчеркивает роль традиционных производителей DRAM, чьи высокопроизводительные чипы HBM стали ключевой темой инвестиций в обучение больших языковых моделей, таких как ChatGPT.
Проблемы со спросом в центрах обработки данных
Google заявила, что ее алгоритм может сократить объем памяти, необходимой для запуска определенного компонента больших языковых моделей, как минимум в шесть раз, что поможет снизить общую стоимость ИИ.
Инвесторы опасаются, что это может ограничить потребности в памяти гиперскейлеров, таких как Meta Platforms Inc. — крупнейших операторов центров обработки данных. Это, в свою очередь, окажет давление на цены на компоненты, которые также используются в смартфонах и бытовой электронике.
«Учитывая необходимость хранения параметров модели в памяти на графических процессорах, спрос на HBM и DRAM производства Micron, скорее всего, останется неизменным», — пишет аналитик Bloomberg Intelligence Джейк Сильверман.
«Однако спрос на NAND будет подвержен более глубоким долгосрочным последствиям».
Акции технологических компаний остаются волатильными
Акции технологических компаний остаются волатильными после значительного роста, обусловленного ИИ процветает. Опасения по поводу инфляции, усиленные войной в Иране, заставляют инвесторов более настороженно относиться к высоко оцененным компаниям, что приводит к фиксации прибыли и последующим покупкам на понижение при падениях, вызванных ежедневными новостями.
«Аппаратное обеспечение, лежащее в основе разработки и внедрения технологий искусственного интеллекта, — это долгосрочная (вечная) история, которая будет разворачиваться в течение многих лет и десятилетий, а не дней и недель», — сказал Эд Гомес, директор по инвестициям SGMC Capital Pte.
По его словам, распродажа, вызванная TurboQuant, является «краткосрочным шумом, который создает очень хорошие возможности для покупки». Распродажа TurboQuant — это «краткосрочный ажиотаж, ведущий к очень хорошим возможностям для покупок».