Москва изо всех сил пытается доставить грузы сырой нефти на фоне санкций США, причем объемы поставок на море увеличились на пятую часть за три месяца.
В то время как Россия удерживает поставки на уровне выше 3 миллионов баррелей в день, разгрузка поставок оказывается более сложной задачей. Среднее время пути от Космино на тихоокеанском побережье до китайских портов для флагманской нефти ВСТО увеличилось до более чем 12 дней при загрузке судов в ноябре. Это больше, чем средняя продолжительность доставки танкеров в августе, составляющая чуть более восьми дней.
Задержки привели к резкому увеличению количества российской нефти в танкерах в море, которое на конец ноября превысило 180 млн баррелей, что на 21% больше, чем в предыдущие три месяца. Помимо того, что корабли остаются на месте в течение длительного времени, некоторые из них выбирают более длинные маршруты.
Рекордное удержание российской нефти в море
По меньшей мере два танкера с уральской нефтью обходят мыс Доброй Надежды, чтобы добраться до пунктов назначения в Азии, вместо того, чтобы использовать более короткий маршрут через Красное море. Другие отклонились от своих первоначальных пунктов назначения на западном побережье Индии, удлинив свое путешествие и дольше удерживая свои грузы на плаву.
Накопление российской сырой нефти на море происходит после того, как морские потоки сырой нефти выросли впервые за шесть недель. По данным отслеживания судов, собранным Bloomberg, Москва поставляла 3,46 миллиона баррелей в день в течение четырех недель до 30 ноября, что примерно на 210 000 больше, чем за период до 23 ноября. Это первое увеличение с тех пор, как США объявили о санкциях против добывающих гигантов «Роснефти» и «Лукойла» в середине октября.
Рост потоков был компенсирован девятым подряд снижением цен на сырую нефть, в результате чего стоимость морского экспорта Москвы осталась неизменной и осталась на самом низком уровне с января 2023 года.
Кроме того, связанные с Россией суда, работающие в Черном море, подверглись нападению со стороны Украины, которая также ударила по одному из грузовых буев на экспортном терминале КТК под Новороссийском. Эти нападения, начавшиеся в пятницу, пока не повлияли на потоки сырой нефти из Новороссийска.
Всего за неделю до 30 ноября 35 танкеров загрузили 27,61 миллиона баррелей российской нефти, свидетельствуют данные отслеживания судов и отчеты портовых агентов. Объем увеличился с пересмотренных 22,78 миллиона баррелей на 30 судах на предыдущей неделе.
Поставки восстанавливаются, но цены продолжают падать
В суточном выражении запасы за неделю до 30 ноября подскочили до 3,94 миллиона баррелей в день, что примерно на 690 000 баррелей в день больше, чем на предыдущей неделе, и является самым высоким уровнем почти за три месяца. Отдельно в течение недели из Новороссийска был отправлен один груз казахстанского сорта Kebco.
В Тихом океане поставки из порта Козьмино вернулись к более нормальному уровню, в то время как потоки с терминала проекта «Сахалин-1» оставались низкими: за последнюю неделю был загружен один танкер. Арктические поставки из Мурманска резко возросли после нескольких недель необычно низкой активности. Совокупные поставки нефти марки Юралс из Балтийского и Черного морей также увеличились.
Если исходить из среднего показателя за четыре недели, валовая стоимость московского экспорта оставалась неизменной на уровне 1,13 миллиарда долларов в неделю в течение 28-дневного периода до 30 ноября, при этом более высокие объемы экспорта компенсировали девятое подряд снижение средних цен.
С учетом этого показателя экспортные цены российской нефти на нефть в Балтии упали примерно на 2,80 доллара за баррель до 43,52 доллара, а цены на черноморские грузы упали на 3,60 доллара за баррель до 41,12 доллара. Цена нефти ESPO Pacific упала на $1,90 и составила в среднем $53,92 за баррель. Цены на поставку в Индию также упали на $1,40 до $58,66 за баррель, что является новым минимумом за период с марта 2023 года. Все цены указаны по данным Argus Media.
В еженедельном исчислении стоимость экспорта составила в среднем около $1,19 млрд за 7-дневный период до 30 ноября, что на 17% больше, чем за период до 23 ноября, поскольку рост экспорта более резко компенсировал очередное падение цен.
Наблюдаемые поставки азиатским потребителям России, включая тех, у кого не указан конечный пункт назначения, выросли до 3,27 млн баррелей в сутки за 28-дневный период до 30 ноября по сравнению с пересмотренными 3,1 млн за период до 23 ноября.
Танкеры путешествуют без четкого пункта назначения в поисках рынков
Хотя объемы российской нефти, направляемой в Китай и Индию, по-видимому, резко сокращаются, это в значительной степени компенсируется ростом объемов судов, которые еще не указали конечный пункт назначения, что позволяет во многом изменить эту тенденцию. Все больше и больше танкеров не указывают свой конечный пункт назначения до тех пор, пока не пересечут Аравийское море, а некоторые никогда не указывают свой конечный пункт назначения даже после причаливания для разгрузки.
Суда также проводят больше времени в море: несколько танкеров отклоняются от своих первоначальных пунктов назначения на западном побережье Индии или в Турции. Их также задерживают в ожидании разгрузки в китайских портах: по крайней мере один танкер с ВСТО простоял на плаву более трех недель.
В настоящее время на танкерах, которые еще не указали конечный пункт назначения, находится больше нефти, чем на судах, которые сигнализируют, что они направляются в Китай, Индию или Турцию.
Объемы нефти танкерами, направлявшимися в китайские порты, за четыре недели до 30 ноября составили 960 000 баррелей в день по сравнению с пересмотренными 1,09 миллиона баррелей за период до 23 ноября. Объем, предназначенный для Индии, упал до 850 000 баррелей в день с пересмотренного 1 миллиона баррелей в день за период до 30 ноября. Но на судах, которые еще не назвали конечный пункт назначения, есть эквивалент 1,47 миллиона баррелей в день.
Из них около 1,42 млн баррелей в сутки приходится на суда из западных портов России, которые указывают Порт-Саид или Суэцкий канал в качестве пункта назначения, или на суда из тихоокеанских портов без четкого пункта доставки, а еще 50 000 баррелей в сутки приходится на танкеры, которые еще не указали место назначения.
Потоки в Индию и Китай замедляются из-за ужесточения санкций
В прошлом почти все эти грузы отправлялись в Индию или Китай, но ужесточение санкций США могло бы удержать эту нефть на плаву до тех пор, пока российские продавцы не найдут способы обойти санкции.
За четыре недели до 30 ноября поставки в Турцию выросли примерно до 170 000 баррелей в день.
Поставки в Сирию остались нулевыми. Танкеры, перевозящие российскую нефть в восточно-средиземноморское государство, редко сигнализируют о своем пункте назначения и обычно исчезают из автоматических систем слежения, когда находятся к югу от Крита, что затрудняет предварительную оценку поставок до того, как суда прибудут в порт Баниас, где их обычно можно обнаружить на спутниковых изображениях. Последнее российское судно, разгрузившее там груз, покинуло Мурманск в конце сентября и прибыло в начале ноября.
Bloomberg классифицирует передачу груза с корабля на судно как секретную, если сигналы автоматического определения местоположения отключены или фальсифицированы (тактика, известная как «спуфинг»), чтобы скрыть, что два корабля встречаются для осуществления перевозки груза.
Данные отслеживания судов сравниваются с отчетами портовых агентов, а также с данными о потоках и перемещениях судов, сообщаемыми другими поставщиками информации, включая Kpler и Vortexa Ltd., а также со спутниковыми снимками, охватывающими российские порты.
Полный комментарий см. видео.
Все гости шоу»С разработка«Вы можете посмотреть здесь.