- Золото и серебро резко упали после рекордного роста, вызванного спекулятивными позициями.
- Китайские инвесторы и волатильность вокруг Лунного Нового года остаются ключевыми факторами направления рынка.
- Новости о назначении Кевина Уорша на пост президента ФРС подняли доллар и привели к снижению цен на драгоценные металлы.
Золото углубило свое падение после самого большого спада за более чем десятилетие, а серебро опустилось еще глубже, стирая рекордное ралли, которое, очевидно, зашло слишком далеко и слишком быстро.
Спотовая цена золото упал на целых 6,3%, в то время как серебро упало на целых 11,9% на азиатских торгах в понедельник. Белый металл резко вырос, в какой-то момент прибавив более 3%, а затем снова резко упал. Его дневные потери на предыдущей сессии были крупнейшими в истории.
Трейдеры предупреждают о продолжающемся давлении
«Движение еще не закончилось», — сказал Роберт Готлиб, бывший трейдер драгоценными металлами в JPMorgan Chase & Co., а теперь независимый рыночный комментатор.
Он добавил, что нежелание брать на себя дополнительные риски ограничит ликвидность рынка. «Мы должны посмотреть, найдет ли он поддержку. В конечном итоге торговля оказалась переполнена».
Золото и серебро продолжают снижение после распродажи на рынках
Драгоценные металлы достигли исторических максимумов, что удивило даже опытных трейдеров. И без того жаркое ралли резко ускорилось в январе, когда инвесторы устремились в золото и серебро на фоне возобновившихся опасений по поводу геополитической напряженности, девальвации валюты и независимости Федеральной резервной системы. Волна покупок со стороны китайских спекулянтов еще больше усилила ралли.
Китайские инвесторы остаются решающим фактором
Степень, в которой китайские инвесторы будут «покупать на падении», будет иметь ключевое значение для направления рынка после пятничной распродажи. Хотя базовая цена в Шанхае продолжала падать после открытия рынка, она по-прежнему торговалась с премией к международной цене.
На выходных покупатели устремились на крупнейший в стране рынок драгоценных металлов – Шэньчжэнь – чтобы запастись золотыми украшениями и слитками в преддверии Лунного Нового года.
«Сочетание повышенной волатильности и приближения Лунного Нового года подтолкнет трейдеров к коротким позициям и снизит риск», — сказал Джицзе Ву, аналитик Jinrui Futures Co.
В то же время, особенно в пиковый сезон покупок, скидки, вероятно, поддержат розничный спрос в Китае, добавил он.
Внутренние рынки Китая будут закрыты чуть больше недели, начиная с 16 февраля, в связи с празднованием Лунного Нового года.
Политический сигнал из США потряс рынок
Причиной резкой распродажи в пятницу стала новость о том, что президент США Дональд Трамп выдвинет свою кандидатуру. Кевин Уорш на пост председателя Федеральной резервной системы, что привело к росту доллара и подорвало настроения среди инвесторов, которые делали ставку на готовность Трампа разрешить смягчение политики. валюта.
Трейдеры считают Уорша самым жестким борцом с инфляцией среди финалистов, что повышает ожидания ужесточения денежно-кредитной политики для поддержки доллара и ослабления долларового золота.
Но драгоценные металлы уже столкнулись с резкими изменениями, поскольку рост цен и волатильность привели к напряжению моделей риска и балансов трейдеров.
Рекордная волна покупок опционов колл — контрактов, которые дают право на покупку по заранее определенной цене — «механически усилила импульс роста цен», заявила Goldman Sachs Group Inc. в примечании, поскольку продавцы опционов хеджировали риск роста цен за счет дополнительных покупок.
Сильвер ощущает на себе эффект «горячих денег»
Что касается серебра, волны «горячих денег» в Китае способствовали дефициту внутреннего предложения, но ситуация может ослабнуть, поскольку распродажа охлаждает инвестиционный спрос, сказал Ван Яньцин, аналитик China Futures Co.
«Как только консенсусное ожидание одностороннего роста рухнет, желание открывать короткие позиции увеличится, что поможет уменьшить дефицит», — добавил он.
К 12:15 золото подешевело на 4,6% до $4671,53 за унцию. Сингапурское время. Серебро подешевело на 7,4% до $78,86. Платина и палладий также снизились. Индекс Bloomberg Dollar Spot, который измеряет стоимость американской валюты, вырос на 0,1 процента после роста на 0,9 процента на предыдущей сессии.