- Временное освобождение от санкций: США предоставили Индии 30-дневное окно для импорта российской нефти, чтобы компенсировать дефицит рынка, вызванный войной в Иране.
- Рекордный рост цен: нефть продемонстрировала самый большой недельный прирост с 2022 года (около 16%) из-за эскалации ситуации на Ближнем Востоке.
- Блокада поставок: фактическое закрытие Ормузского пролива перерезало ключевые потоки энергии, вынудив страны искать срочные альтернативы.
Соединенные Штаты расчистили путь для временного увеличения закупок Индией российской нефти, обратив вспять многомесячное давление на третьего по величине импортера сырой нефти в мире, поскольку эскалация конфликта в Персидском заливе переворачивает потоки энергоносителей.
Лицензия, выданная поздно вечером в четверг, распространяется на операции с российской сырой нефтью и нефтепродуктами, погруженными на суда до 5 марта, при условии, что они будут доставлены в Индию и приобретены индийской фирмой. Срок действия меры истекает 4 апреля в 12:01 по вашингтонскому времени.
«Чтобы сохранить поток нефти на мировом рынке, Министерство финансов вводит временное 30-дневное освобождение, позволяющее индийским нефтепереработчикам покупать российскую нефть», — заявил министр финансов США Скотт Бессент в сообщении на X. «Эта намеренно краткосрочная мера не принесет значительной финансовой выгоды российскому правительству, поскольку она разрешает только операции с нефтью, которая уже заблокирована в море».
Этот шаг, призванный ослабить давление на поставки нефти, обеспечивает немедленное облегчение, по крайней мере, для одной из экономик, наиболее пострадавших от потрясений на Ближнем Востоке. При обилии российской нефти на воде, как под санкциями, так и без них, нефтеперерабатывающие заводы могут быстро увеличить закупки и стабилизировать свою деятельность.
«Хотя освобождение носит временный характер и в первую очередь направлено на высвобождение застрявших грузов, оно обеспечивает критически важный краткосрочный буфер для индийского нефтеперерабатывающего сектора, одновременно потенциально изменяя динамику цен на российскую нефть и торговых потоков в ближайшие недели», — сказал Сумит Ритолия, ведущий аналитик по переработке и моделированию в аналитической компании Kpler Ltd.
Скидки на российскую нефть, вероятно, снизятся и могут превратиться в премии по мере усиления конкуренции за поставки, добавил он.
На складе находится почти 11 миллионов баррелей российской сырой нефти. танкеры Согласно данным отслеживания судов и данным Kpler, почти 70 процентов судов простаивают в Азии, причем почти 70 процентов судов находятся у побережья Китая и в Сингапурском проливе. Другие танкеры находятся в стадии разработки, что позволяет предположить, что общее количество может быть еще выше.
Индия традиционно не была крупным потребителем российской нефти, но увеличила ее закупки, чтобы воспользоваться снижением цен на грузы после вторжения на Украину в 2022 году. Администрация Трампа, стремясь оказать давление на Кремль с целью заключения мирного соглашения, в течение нескольких месяцев пыталась положить конец этой торговле, введя карательные тарифы на индийские товары и введя санкции против двух крупнейших российских производителей.
Эти тарифы были смягчены в соответствии с торговой сделкой, заключенной в прошлом месяце, и с тех пор Индия свела российские закупки к минимуму.
По данным Кплера, из примерно 5 миллионов баррелей в день, которые импортирует Индия, только пятая часть поступала из России в феврале. Однако в число других крупных поставщиков входят Ирак, Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты, и большая часть их добычи сейчас заблокирована из-за фактического закрытия Ормузского пролива.
«В краткосрочной перспективе это может ослабить некоторое давление на рынок, но в конечном итоге, учитывая потерю до 20 миллионов баррелей в день поставок из стран Персидского залива, это не является поворотным моментом для рынка», — сказал Уоррен Паттерсон, глава отдела сырьевой стратегии ING Groep NV в Сингапуре. «Единственный способ обеспечить более устойчивое давление на цены — это снова заставить нефть течь через Ормузский пролив».
Помощь, наряду с другими обещаниями администрации Трампа рассмотреть все варианты сдерживания роста цен на нефть и бензин, помогла охладить базовые цены на утренних торгах в пятницу в Азии, но окончательное влияние на Индию и более широкий рынок может быть ограничено по времени и масштабу. Дополнительные объемы сырой нефти также не решат проблемы с поставками в Индию СПГ и топлива для приготовления пищи.
«Во многом это реактивные действия, а не заранее установленный план, в котором учтены все риски», — сказала Ребекка Бабин, старший трейдер по акциям в CIBC Private Wealth Group. «Заголовки должны немного облегчить панику, но нам нужны конкретные детали, чтобы действительно начать видеть снижение премии за риск».
На этой неделе индийские нефтеперерабатывающие заводы и правительственные чиновники рассматривают ряд мер на случай перебоев в поставках, включая возможность перехода на российские грузы. Министерство нефти призвало дипломатов искать некоторую свободу действий со стороны Вашингтона, где представители Казначейства также обсуждали ослабление давления.
Индия также провела переговоры с США, чтобы добиться ясности относительно предлагаемого механизма страхования танкеров, следующих транзитом через Ормузский пролив.
Нефтеперерабатывающие заводы азиатской страны ощущают на себе последствия дефицита поставок. Компания Mangalore Refinery and Petrochemicals Ltd. сообщила клиентам, что прекратит экспорт нефтепродуктов и закроет один из трех своих нефтеперерабатывающих заводов из-за низких запасов, сообщили источники, знакомые с ситуацией.
Потрясающий рост цен на нефть
Цена на нефть приближается к самому большому недельному скачку с 2022 года, поскольку война на Ближнем Востоке вызвала волну потрясений на энергетических рынках, с которыми производители, импортеры и грузоотправители пытаются справиться.
На этой неделе цена на нефть марки Brent подорожала на 16%, хотя в пятницу цены упали до $84 за баррель после того, как президент Дональд Трамп дал сигнал о «срочных действиях» по ослаблению давления на цены, а Министерство финансов ослабило ограничения на способность Индии покупать российскую нефть. Цена West Texas Intermediate была близка к 80 долларам.
Нефть ожидает самый большой недельный скачок с 2022 года | Кризис на Ближнем Востоке держит рынок в напряжении
Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил NBC News, что его страна не намерена вести переговоры и готова к возможному наземному вторжению США. Тем временем Израиль начал новую широкую волну ударов по Ирану, а Саудовская Аравия и Катар заявили, что перехватили атаки дронов и ракеты.
Нефтяные рынки были взволнованы конфликтом, который охватил около дюжины стран с тех пор, как США и Израиль начали свою кампанию 28 февраля. По мере разгорания боевых действий судоходство через Ормузский пролив практически остановилось, что перекрыло поставки нефти на мировые рынки и побудило производителей начать сворачивать добычу. Пострадали нефтеперерабатывающие заводы и танкеры.
Goldman Sachs Group Inc. предупредила, что длительное закрытие водного пути, по которому обычно перевозится около пятой части мировых потоков нефти, может привести к значительному росту цен, хотя базовый сценарий банка сейчас предполагает постепенное восстановление поставок и среднюю цену фьючерсов в 76 долларов за баррель во втором квартале.
«Допустим, у вас есть еще пять недель очень низкого потока нефти через проливы», — сказала Bloomberg Television Саманта Дарт, соруководитель отдела глобальных исследований сырьевых товаров в кредиторе с Уолл-стрит. «Вполне возможно, что цены на Brent преодолеют порог в 100 долларов за баррель».
Министр внутренних дел США Дуг Бергум заявил, что администрация рассматривает ряд вариантов борьбы с резким ростом цен на нефть и бензин. «Все рассматривается», — сказал Бургум, добавив, что список включает в себя действия, которые будут иметь немедленный эффект, а также долгосрочные и более сложные шаги.
Возможные решения включают избавление от аварийных запасов нефти в США, возможно, в координации с другими странами, чтобы максимизировать эффект. Однако чиновники администрации до сих пор не предприняли никаких действий по использованию Стратегического нефтяного резерва — запаса сырой нефти, хранящегося в огромных подземных пещерах.
В Азии признаки стресса для ведущих экономик усиливаются. Китай сообщил крупным нефтеперерабатывающим предприятиям остановить экспорт дизельного топлива и бензина, что отражает усилия по приоритизации внутренних потребностей. В других странах японские нефтеперерабатывающие заводы обратились к своему правительству с просьбой выпустить нефть из стратегических резервов.
По мере эскалации конфликта, ограничивая поставки с Ближнего Востока, Саудовская Аравия подняла цену на свою основную нефть для покупателей в Азии в апреле — максимально с августа 2022 года. Эр-Рияд также перебрасывает миллионы баррелей в свои порты на Красном море, чтобы избежать Ормузского пролива.
Цены на продукцию также резко выросли. По данным Американской автомобильной ассоциации, в Европе фьючерсы на дизельное топливо с низким содержанием серы на этой неделе выросли примерно на 41 процент, что является самым большим ростом с 2022 года, в то время как в США средние розничные цены на бензин выросли примерно на 9 процентов, по данным Американской автомобильной ассоциации.
В качестве признака краткосрочного дефицита резкий спред по нефти Brent (разница между двумя ближайшими контрактами) увеличился до более чем 4 долларов за баррель в форме обратного контанго, что является бычьей моделью. Месяц назад это было 58 центов.