- Фосфорные удобрения необходимы для выращивания всего: от сои до картофеля.
- Контракты на серу в Тампе достигли рекордного уровня в конце января
- Война в Иране является последней угрозой американским фермерам, которые годами боролись с высокими издержками производства.
- Еще до конфликта поставки фосфатов и серы были ограничены.
Война на Ближнем Востоке вызвала серьезный переворот в мировых поставках азотных удобрений для сельскохозяйственных культур. Теперь потенциально более серьезная угроза маячит в другой важной части рынка удобрений.
С самого начала конфликта внимание было сосредоточено на мочевине, основном азотном удобрении, используемом при выращивании кукурузы. Цена на это удобрение выросла, поскольку война заблокировала поставки через Ормузский пролив и это заставило фермеров изо всех сил пытаться обеспечить поставки. Что в этом хаосе в значительной степени упускается из виду, так это риск, связанный с фосфорными удобрениями, ключевыми для таких культур, как соевые бобы, которые лежат в основе производства продуктов питания.
По данным Института удобрений, на Ближний Восток приходится около пятой мировой торговли тремя ключевыми фосфатными продуктами. Но почти половина мировых поставок серы, которая перерабатывается в серную кислоту для переработки фосфорных удобрений, поступает из стран Ближнего Востока, уязвимых к перебоям в судоходстве в Ормузском проливе.
По словам Энди Хемфилла, который отслеживает рынки серной кислоты для платформы цен на сырьевые товары ICIS, последствия для цепочки поставок могут стать «экспоненциальными», если конфликт будет продолжаться еще долго после того, как у производителей закончатся доступные запасы серы и серной кислоты.
Фосфаты играют ключевую роль в производстве продуктов питания
Это плохая новость для мирового производства продовольствия, которое зависит от фосфатов, необходимых для выращивания всего, от соевых бобов до картофеля. Конфликт уже вызывает обеспокоенность по поводу инфляции и продовольственной безопасности. Это также последняя угроза для американских фермеров, которые уже много лет борются с высокими издержками производства. Почти 80% фосфора в США используется на полях сои и кукурузы, которые, в свою очередь, перерабатываются в корм для скота и топливо.
Мировой рынок фосфатов сокращается, поскольку ведущие производители экспортируют меньше – экспорт диаммонийно-фосфатных удобрений. Графика: Bloomberg LP.
Еще до конфликта поставки фосфатов и серы уже были ограничены. Цены на серу достигли рекордного уровня, отчасти благодаря спросу со стороны горнодобывающей промышленности, которая использует серную кислоту для добычи таких металлов, как медь и никель. Российский экспорт был ограничен войной на Украине и запретом на экспорт, в то время как Китай ограничил поставки фосфатов, чтобы отдать приоритет внутреннему потреблению.
Политика США еще больше усилила напряженность. Пошлины, введенные в 2023 году на марокканские фосфаты, все еще действуют, а более широкие тарифы, введенные в прошлом году президентом Дональдом Трампом, ограничили импорт.
«У фосфатов уже были большие проблемы еще до начала войны. Эта война только усугубила и без того плохую ситуацию», — сказал Джош Линвилл, вице-президент по удобрениям консалтинговой компании StoneX Group. «Я бы рискнул сказать, что ситуация едва ли не хуже, чем сегодня», — добавляет он.
Ослабление ограничений
По словам Вероники Най, главного экономиста Института удобрений, были предприняты усилия по восстановлению запасов, особенно фосфатов, после того как в конце прошлого года удобрения были освобождены от некоторых пошлин. Но она отмечает, что настоящая проблема связана с поставками серы. Конфликт в Израиле уже поднял цены на серу до такой степени, что производство некоторых фосфатов было остановлено.
«Сера используется для многих целей, и если мы окажемся в ситуации с ограниченными поставками, удобрения, возможно, не будут первым применением серы. Это может стать долгосрочной проблемой», — добавляет Най.
Контракты на серу в Тампе, ключевой ориентир США, переговоры по которому заключаются на ежеквартальной основе, достигли рекордного уровня в конце января, согласно данным, собранным Bloomberg Green Markets за 2012 год. Цены в Новом Орлеане на диаммонийфосфат, самое распространенное в мире фосфатное удобрение, близки к четырехмесячному максимуму.
Импорт фосфорных удобрений в США рухнул в 2025 году, поскольку торговля затруднена тарифами, слабой сельскохозяйственной экономикой и ограниченностью мировых поставок. Графика: Bloomberg LP.
Производители удобрений окажутся под давлением, поскольку конкурирующие покупатели, особенно горнодобывающие компании, смогут платить более высокие цены, сказал Фараз Ахмед, директор Montage Commodities, торговой компании, базирующейся в Объединенных Арабских Эмиратах. Влияние на цены на фосфорные удобрения можно будет увидеть уже в апреле, когда Индия обычно увеличивает закупки для собственного производства, что может вызвать «панику» на рынке, добавил он.
Призывает к большему действию
Эта ситуация усиливает призывы США к большей стабильности на рынках. Фермеры полагаются на три основные группы удобрения — азот, фосфат и калий. Только последние, которые в основном импортируются из Канады и используются вместе с фосфорными удобрениями для посевов сои, в значительной степени защищены от текущих потрясений мирового предложения.
Фермерские группы призывают правительство отменить тарифы на удобрения из Марокко, которое обладает крупнейшими в мире запасами фосфатной руды, заявляя, что высокие цены и геополитические риски уже снизили необходимость в протекционистских мерах.
Эти тарифы, введенные в 2021 году после того, как базирующаяся во Флориде компания Mosaic Co. обратилась в Министерство торговли с просьбой провести расследование, в настоящее время пересматриваются. Федерация американских фермерских бюро обратилась к Трампу с просьбой временно заморозить эти тарифы, а коалиция крупнейших фермерских групп США на прошлой неделе обратилась к производителям удобрений Mosaic и JR Simplot с просьбой отказаться от поддержки тарифов. 17 марта компании направили письма в Министерство торговли, в которых сообщили, что намерены принять участие в проверке агентства.
Между тем доступность уже ограничивает спрос. Дэвид Делани, исполнительный директор производителя фосфатов Itafos, ожидает, что потребление фосфатов в США снизится примерно на 20% за 12 месяцев до июня. Ограничения предложения могут усугубить спад, особенно если фермеры будут сеять больше соевых бобов вместо кукурузы, чтобы избежать высоких затрат на азотные удобрения.
«Весной, летом и осенью будет тяжело. Хватит ли нам пережить весну с 20-процентным сокращением? Возможно, но мы закончим сезон совершенно пустыми», — добавляет он.