Тайваньские инвесторы переоценивают свои давние предпочтения в долларах США и перенаправляют свои инвестиции в Европу в рамках последней тенденции среди глобальных инвесторов выйти из доллара.
Согласно данным Bloomberg, к концу июня, тайваньские фонды с европейскими активами отметили инвестиционный приток, общая стоимость 13,7 млрд. Долл. США (463 млн. Долл. США), что является самой высокой стоимостью с 2019 года.
В течение первой половины 2025 года тайваньские инвесторы также инвестировали 14,1 млрд. Долл. США в средства, ориентированные на Европу и базирующиеся за границей, при этом общая стоимость активов достигла 134,8 млрд долл.
Тайваньские инвесторы изливают капитал в средства, полагаясь на европейские рынки
В то же время, фонды, базирующиеся в Тайване и сосредоточенные на Соединенных Штатах, отказались иметь общую стоимость в 538 миллиардов долларов в первой половине 2025 года, что является крупнейшим снижением за шестимесячный период с тех пор, как Bloomberg начал собирать в 2003 году, а активы на тайваньском языке были сосредоточены на статистике, посвященных крупнейшей схватке в 2006 году.
Изменения являются поворотным моментом для богатых институциональных инвесторов на Тайване, которые ранее предпочитали Соединенные Штаты в распределении средств за рубежом. Тайвань является 11 -м по величине иностранным владельцем государственных облигаций США. Согласно министерству финансов, по состоянию на конец мая инвесторы с острова владели государственными облигациями США на сумму 292,9 млрд. Долл. США. Это на 5,9 миллиарда долларов меньше, чем апрель, что является крупнейшим ежемесячным снижением с сентября 2022 года.
Изменения не ограничиваются Тайванем. Торговая война президента США Дональда Трампа, увеличивая дефицит бюджета и углубление политической поляризации, сделало крупных экспортеров в Азии искать альтернативы на общую сумму 7,5 триллиона долларов, которые они инвестировали в акции и долг США.
«Институциональные инвесторы, такие как банки и страховщики жизни, очень быстро перемещают свои активы», — сказал Агнес Линн, рыночный стратег в JPMorgan Asset Management, который управляет крупнейшим фондом в Тайване, сосредоточенного на Европе. «Понятно, что у них есть стратегия диверсификации своего долгосрочного распределения».
Линн ожидает, что тайваньские розничные инвесторы начнут сосредоточиться на регионе, если европейские акции продолжат получать прибыль до следующего года.
По данным Комиссии по финансовому надзору Тайбэя, более 90% из 22 тайваньских долларов, которые инвестировали тайваньские компании по страхованию жизни за границу, находятся в долларах США.
Эта концентрация в активах, обозначенных в долларах США, является огромным валютным риском для этих компаний. Историческая оценка тайваньского доллара против США в начале мая привела к комбинированным потери валюты в размере более 145 миллиардов долларов для местных страховщиков. Малые инвесторы ETF, сосредоточенные на облигациях США, также подвергались влиянию резкой оценки валюты, которая вызвала возобновившиеся дебаты на Тайване за необходимость большей диверсификации.
Тайваньский доллар увеличился более чем на 10% по отношению к доллару США с начала года по сравнению с 0,9% евро.
Арно Telo, глава отделения управления Азии в BNP Paribas SA, сказал, что богатые семьи на Тайване были потрясены нестабильностью местной валюты.
«Теперь мы видим, что они действительно заинтересованы в диверсификации вне активов, номинированных в долларах США», — сказал он в своем заявлении. «Мы видим много вопросов о других валютах, начиная с евро».