Если есть какой -либо урок, который должен быть получен из планов затрат, опубликованных крупнейшими технологическими компаниями в мире за последние две недели, он никогда не стоит недооценивать страх упустить эту возможность (FOMO).
Microsoft Corp., которая установила рекордные капитальные затраты в размере 24,2 млрд долларов в последнем квартале, планирует инвестировать более 30 миллиардов долларов в течение текущего периода. Amazon.com Inc. Он потратил аналогичные 31,4 миллиарда долларов в последнем квартале, почти вдвое дороже год назад и поддерживает этот уровень инвестиций. Владелец Google Alphabet Inc. Он увеличил прогноз своего капитала в этом году до 85 миллиардов долларов.
Тогда это Meta Platforms Inc.: Гигант в социальных сетях повысил нижний предел своего прогноза капитальных затрат на 2025 год и предсказывает, что затраты будут продолжать расти еще более быстрее в следующем году. В общей сложности, как ожидается, четыре компании будут тратить более 344 миллиардов долларов в год, большинство из которых отправляются в центры обработки данных, необходимые для эксплуатации моделей искусственного интеллекта.
«Благодаря искусственному интеллекту практически существует тройные инвестиции в облачные технологии», — сказал Bloomberg Intelligence Mandiep Singh.
Крупные технологические компании увеличивают свои капитальные затраты до 89 миллиардов долларов во втором квартале
Акцент почти каждого лидера компании в этом сезоне отчетов был на максимально быстрые инвестиции для достижения прогресса. «Нам нужно, чтобы команды работали лучше всего, чтобы обеспечить максимально быстро и эффективную мощность», — сказала аналитики в среду финансовый директор Microsoft Эми Худ. Сьюзен Ли, финансы Meta, сказала, что цель ее собственных затрат состоит в том, чтобы обеспечить преимущество «при разработке лучших моделей искусственного интеллекта».
Реакция Уолл -стрит была смешана.
Meta была вознаграждена — в значительной степени, потому что компания сообщила о сильном объеме продаж во втором квартале и выпустила розовый прогноз доходов, сигнализируя о том, что миллиарды, которые он потратил на искусственный интеллект. «Что касается рекламы, то сильная производительность в этом квартале в значительной степени связана с тем, что искусственный интеллект открывает большую эффективность и прибыль в нашей рекламной системе», — сказал генеральный директор Марк Цукерберг в разговоре с аналитиками.
Цукерберг планирует построить несколько огромных центров обработки обработки данных и примачивать ведущих исследователей в области искусственного интеллекта с компенсационными пакетами стоимостью сотни миллионов долларов. Компания недавно реструктурировала свое внутреннее подразделение искусственного интеллекта, в настоящее время известное как Meta Superintelligence Labs, в попытке создать возможности для искусственного интеллекта на уровне человека и применить эту технологию к своей продукции.
Акции компании увеличились более чем на 8%с тех пор, как компания объявила о своем отчете в среду.
Амазонка, с другой стороны, не смогла убедить инвесторов, что ее щедрые расходы того стоят. Акции упали на 8,1% в пятницу после того, как компания сообщила о слабых продажах со своей облачной единицы. Результаты были «особенно разочаровывающими», учитывая сильную презентацию собственных облачных сервисов Google и Microsoft, согласно разведке Bloomberg.
И текущие капитальные затраты не помогут. Операционная маржа Amazon будет продолжать подвергаться давлению «к 2026 году, поскольку капитальные затраты растут», — сказали в анализаторах раны Би Пунам Гоял и Анурга.
Акции Alphabet по существу остались неизменными с прошлой недели, когда компания сообщила о прибыли и выпущенных руководствах. Компания повысила свои перспективы на капитальные затраты на 10 миллиардов долларов и рассчитывает увеличить расходы еще больше в 2026 году. Главный исполнительный директор Сундар Пичай объяснил, что для реагирования на спрос клиентов необходимы инвестиции.
«Очевидно, что мы видим сильный импульс на протяжении всего нашего портфеля, особенно в облачных технологиях», — сказал Пичай аналитикам в разговоре 23 июля. — Среда предложения ограничена, и мы инвестируем больше в расширение ».
Нихил Лай, анализатор в Forrester, сказал это по -другому: если Google хочет не отставать от своих конкурентов, по его словам, не было выбора, кроме как следовать примеру: «Openai заставляет Google тратить огромные объемы инфраструктуры и искусственных применений».
Microsoft связала свои инвестиции в искусственное интеллект непосредственно с 39% прыжком в продажах своего Azure Cloud Hightation Unit, который превзошел ожидания аналитиков. «Мы продолжаем сохранять волну инфраструктуры искусственного интеллекта, и мы выигрываем акцию каждый квартал в этом году», — сказал генеральный директор Сатья Надейла в разговоре с аналитиками 30 июля в разговоре с аналитиками.
«В случае с Microsoft доходность хороша», — сказал в интервью Гил Лурия, аналитик Da Davidson & Co. Единственный вопрос сейчас заключается в том, видят ли клиенты Microsoft, в свою очередь, достойную отдачу от инвестиций, сказал он. «Это будет тест», — сказал он. «Если они этого не сделают, они не увеличат эту стоимость в следующем году».
Столичные планы Apple Inc. они бледны по сравнению с его крупными технологическими конкурентами. Но производитель iPhone увеличил свои прогнозы затрат, потеряв большую часть увеличения усилий по искусственному интеллекту. Инвестиции Apple в недвижимость, машины и оборудование составляет 9,47 млрд долларов за девять месяцев, заканчивающихся 28 июня, что почти на 45% больше, чем год назад.
«Вы будете продолжать видеть, как увеличиваются наши капитальные затраты», — заявил аналитикам в четверг финансовый директор Кеван Парек Кеван Парек. «Это не будет экспоненциальным ростом, но он будет значительно расти. И большая часть этого является функцией инвестиций, которые мы делаем в искусственный интеллект».