Coinbase Ventures, венчурное подразделение криптобиржи Coinbase, поделилось своим видением наиболее перспективных направлений развития криптоиндустрии на 2026 год. Среди основных трендов — токенизация реальных активов (RWA), специализированные торговые платформы нового поколения, развитие DeFi 2.0, а также критическая интеграция искусственного интеллекта (ИИ) и робототехники.
Компания назвала категории, в которых, по ее мнению, появятся следующие крупные революционные компании и протоколы, и в которые Coinbase Ventures планирует активно инвестировать.
Бессрочное сохранение реальных активов
Это самая горячая тенденция, которую инвесторы стремятся освоить. Вместо прямой токенизации предлагается использовать бессрочные фьючерсные контракты (вечные контракты) для получения «синтетического доступа» к реальным активам (RWA).
Преимущество: бессрочные контракты не требуют фактической безопасности базового актива, что позволяет создавать рынки практически для всего: от акций частных компаний до макроэкономических данных, позволяя трейдерам хеджировать риски и выражать более широкий диапазон взглядов, чем просто спекуляции на криптоактивах.
Специализированные биржи и торговые терминалы
Развитие инфраструктуры, защищающей маркет-мейкеров от «токсичных» трейдеров, имеет решающее значение для стабильности бирж.
Prop-AMMs: Внедрение инновационных моделей, таких как Prop-AMMs на Солане, где ликвидность защищена от хищнических потоков, ускоряя развитие рыночной структуры.
Торговые терминалы для рынков прогнозов. Поскольку рынки прогнозов получили широкое распространение, существует потребность в агрегаторах ликвидности (в настоящее время фрагментированных). Терминалы, предлагающие профессиональные инструменты (расширенные типы ордеров, аналитика арбитража) для консолидации ликвидности на событийных рынках.
DeFi нового поколения
DeFi переходит от простых протоколов кредитования и обмена к более сложным и эффективным с точки зрения капитала инструментам.
Композитность перп-рынков: бессрочные фьючерсы превращаются в составные инструменты, которые позволяют пользователям одновременно получать залоговый доход, сохраняя при этом кредитное плечо (например, интеграцию с протоколами кредитования).
Необеспеченное кредитование. Следующим важным рубежом для DeFi является создание устойчивых моделей кредитования, которые используют репутацию в сети и данные вне сети. Это может позволить криптоиндустрии конкурировать с традиционными финансовыми учреждениями за триллионы долларов необеспеченных кредитов.
Конфиденциальность: для привлечения институциональных и профессиональных трейдеров необходимы инструменты для обеспечения конфиденциальности торговых стратегий (частные книги заказов, кредиты) с использованием передовой криптографии (ZKP, FHE).
ИИ и робототехника
Интеграция ИИ в криптопространство будет иметь решающее значение для следующего этапа инноваций.
Сбор данных для робототехники. Для обучения роботов требуются высококачественные подробные данные о физических взаимодействиях (давление, манипуляции). Децентрализованные сети физической инфраструктуры (DePIN) могут стать основой для масштабирования этого процесса сбора данных.
ИИ для развития и безопасности: Искусственный интеллект переживает «момент второго пилота GitHub» (автоматическое кодирование) в пространстве блокчейна. Агенты ИИ сделают создание смарт-контрактов доступным даже тем, кто не умеет программировать: они смогут автоматически генерировать код, проверять его на безопасность и постоянно отслеживать риски, что позволит запускать блокчейн-бизнес за часы, а не месяцы.