Криптовалютные токены, обеспеченные физическим золотом, достигли исторического максимума на этой неделе, впервые превысив дневной объем торгов в 1 миллиард долларов. Это произошло на фоне рекордного роста цены самого драгоценного металла, заставившего инвесторов искать новые, более гибкие инструменты для торговли и хеджирования рисков. Об этом говорится в отчете криптобиржи CEX.IO, опубликованном CoinDesk.
► Подписывайтесь на Telegram-канал Минфина: главные финансовые новости
Золотая лихорадка в цифровом формате
Растущая популярность токенизированного золота напрямую связана с ситуацией на мировых рынках. С начала октября цена золота подскочила более чем на 10%, превысив $4300 за унцию. Основными причинами такого ралли стали эскалация торгового конфликта между США и Китаем, приостановка работы правительства США и признаки стресса в мировой финансовой системе, вынуждающие инвесторов искать убежище в традиционных защитных активах.
На этом фоне общий объем торгов токенизированными золотыми продуктами с 1 октября превысил $10 млрд, что даже больше, чем объем торгов второго по величине золотого ETF в мире iShares Gold Trust (IAU) от BlackRock за тот же период.
Скорость против. Размер: токены против ETF
Несмотря на быстрый рост объемов торгов, рынок токенизированного золота по-прежнему значительно меньше традиционных инструментов. Общая рыночная капитализация сектора составляет всего $3,3 млрд, что является гроши по сравнению с гигантами рынка — ETF SPDR Gold Shares (GLD) с активами в $141 млрд и IAU с $62 млрд.
Однако ключевым преимуществом токенов является скорость торговли. Отношение объема торгов к рыночной капитализации токенизированного золота составляет 34%. Для сравнения, в GLD этот показатель равен 5,6%, а в IAU – всего 1,5%.
Что такое токенизированное золото?
Это цифровой актив (токен) на блокчейне, стоимость которого привязана к реальному физическому золоту. Каждый такой токен представляет собой своего рода цифровой сертификат, подтверждающий владение определенным количеством драгоценного металла (например, одним граммом или одной унцией), который хранится в защищенном хранилище.
Самыми популярными токенами являются Tether Gold (XAUT) и Paxos Gold (PAXG). Эта технология сочетает в себе лучшее из обоих миров:
- Из золота: надежность и статус «тихой гавани».
- Из криптовалют: возможность торговать 24/7, высокая ликвидность, простота перевода и возможность разделить актив на мельчайшие части.