- Заявление Венесуэлы о том, что она обладает более чем 300 миллиардами баррелей запасов нефти, было подвергнуто сомнению отраслевыми экспертами, при этом более реалистичные оценки показывают, что запасы составляют примерно треть или меньше этой суммы.
- Доказанные запасы относятся к предполагаемому количеству сырой нефти, которое может быть добыто в промышленных масштабах в текущих экономических, технологических и нормативных условиях. По мнению опытных инженеров-нефтяников и экспертов, это порог, которого претензии Венесуэлы не достигают. По скромным оценкам, доказанные запасы Венесуэлы составляют около 110 миллиардов баррелей, а объем нефти, добыча которого экономически целесообразна сегодня, еще ниже: Rystad Energy оценивает его в 60 миллиардов баррелей.
На бумаге Венесуэла обладает достаточными запасами нефти, чтобы поддерживать добычу на нынешнем уровне в течение более чем 800 лет, что является заманчивой перспективой для Белого дома, поскольку он оказывает давление на крупные нефтяные компании, чтобы снова сделать нефтяную страну богатой.
Но заявление южноамериканской страны о том, что она обладает более чем 300 миллиардами баррелей, что составляет 17% мировых запасов и превосходит даже Саудовскую Аравию, уже давно подвергается сомнению некоторыми отраслевыми экспертами, включая ту самую фирму, нанятую для помощи в оценке ресурсов при покойном социалистическом лидере Уго Чавесе. По более реалистичным оценкам, резервы Венесуэлы составляют примерно треть или меньше.
Доказанные запасы относятся к предполагаемому количеству сырой нефти, которое может быть добыто в коммерческих целях с разумной уверенностью в текущих экономических, технологических и нормативных условиях, что сильно отличается от заявлений Каракаса, говорят давние ветераны среди инженеров-нефтяников Венесуэлы и другие эксперты.
Когда в конце 2000-х годов национальная нефтяная компания Венесуэлы наняла консультанта по сертификации ресурсов для оценки обширного нефтяного пояса Ориноко, эксперты говорят, что правительство Чавеса воспользовалось — и приукрасило — результатами, чтобы проецировать политическое влияние внутри страны и за рубежом в период роста цен на нефть и пыла ресурсного национализма. Завышенная цифра сохранялась и позже помогла стране получить доступ к большему финансированию.
«Некоторые цифры, присвоенные нашей фирме, не обязательно соответствуют нашим расчетам», — сказал Херман Акунья, президент базирующейся в Хьюстоне компании Ryder Scott, которая провела поэтапную оценку всего пояса с 2008 по 2011 год, используя данные Petroleos de Венесуэла SA. По его словам, Райдер Скотт тогда опубликовал публичные разъяснения, чтобы подчеркнуть условный характер ресурсов.
Национальные нефтяные компании, такие как PDVSA, иногда «свободны» с данными, чтобы показать потенциал своих стран, сказал Акунья, который в то время руководил проектом.
Конечно, даже учитывая некоторую неопределенность в данных и тяжелый характер большей части нефти Венесуэлы, консервативные оценки все же предполагают, что в недрах скрывается колоссальный объем нефти, что удерживает страну ОПЕК в высшей лиге. Но вопросы о резервы Венесуэлы подчеркивают, как такие широко разрекламированные данные могут быть политизированы и искажены, что делает их в лучшем случае ненадежными, а в худшем — вводящими в заблуждение.
Доказанные запасы Венесуэлы будут намного меньше, чем официально утверждает страна, заявил эксперт по энергетике из Университета Райса Франсиско Мональди. Он сказал, что, по самым скромным оценкам, объем добычи составит «около 110 миллиардов баррелей».
Запасы нефти Венесуэлы | Резервы увеличились в четыре раза при бывшем президенте Уго Чавесе
Объем венесуэльской нефти, добыча которой сегодня экономически целесообразна, еще меньше. В новых расчетах, отражающих ситуацию после Мадуро, исследовательская фирма Rystad Energy, базирующаяся в Осло, оценивает цифру в 60 миллиардов баррелей.
PDVSA, а также министерства нефти и информации не сразу ответили на запросы о комментариях.
Для инвесторов проблема резервов в конечном итоге отвлекает внимание, сказал Луис Пачеко, бывший топ-менеджер PDVSA. «Даже если бы запасы составляли 50 миллиардов баррелей, а не 300 миллиардов баррелей, Венесуэла могла бы добыть 3 миллиона баррелей за 45 лет».
Другой ветеран PDVSA, консультант Джулиан Салазар, придерживался более широкой точки зрения. Поскольку Венесуэла вновь открывается для инвесторов, «данные, которые будут им предоставлены, должны быть технически и научно обоснованными, чтобы они могли решить, инвестировать или нет в эти нефтяные месторождения».
Столь высокие цифры объясняют, почему Венесуэла остается привлекательный для крупных нефтяных компаний, таких как Chevron Corp. и ConocoPhillips, в мире, где возможности значительного увеличения балансовых резервов уменьшаются. В Венесуэле они могут погасить старые долги и удовлетворить спрос нефтеперерабатывающих заводов на побережье Мексиканского залива США. Chevron — единственная крупная нефтяная компания, которая в настоящее время имеет лицензию США на добычу венесуэльской нефти, но ожидается, что другие получат зеленый свет вскоре после того, как США захватили диктатора Николаса Мадуро и пообещали вновь открыть экономику страны для иностранных инвестиций.
Социалистическая реклама
Кампания по пересчету нефтяного богатства Венесуэлы, получившая название Proyecto Magna Reserva Petrolera, проходила в политически напряженный период 2000-х годов.
Администрация Чавеса, включая его давнего министра нефти Рафаэля Рамиреса, уволила тысячи опытных инженеров и менеджеров PDVSA, которые объявили забастовку в знак протеста против государственного вмешательства. Затем, в 2007 году, правительство взяло под свой контроль активы Exxon и ConocoPhillips, передав их под контроль ослабевшей PDVSA.
По словам Мональди и других нефтяных экспертов, чтобы прийти к ошеломляющей цифре в 300 миллиардов баррелей, правительство завысило оценку того, сколько нефти Ориноко может быть фактически добыто. Официальный порог в 20% нефти – или общего объема ресурсов – который политики считают извлекаемым, более чем в два раза превышает достигнутый PDVSA и ее партнерами.
«На самом деле Венесуэла добилась доходности всего лишь около 7–8%», — сказал Мональди.
Политики также намеренно замалчивают низкое качество и сомнительную экономическую и техническую жизнеспособность большинства ресурсов, сказал венесуэльский инженер-нефтяник Густаво Коронель, который был одним из первых директоров в совете директоров PDVSA в 1970-х годах. Он сравнил их преувеличенное заявление с «представлением виски Johnny Walker Red Label так, как если бы это был Black Label».
Тем не менее, «Венесуэла хвасталась наличием крупнейших запасов нефти на планете, и люди повторяли это», — сказал Коронель.
Правительство Чавеса пригласило идеологически ориентированные государственные нефтяные компании от Уругвая до Беларуси установить флаг в нефтяном поясе, хотя ни одна из них не имела ни опыта, ни доступа к капиталу для инвестирования туда. Крупные нефтеперерабатывающие заводы и трубопроводы, которые обещал Чавес, так и не были реализованы.
Цены на нефть рухнули вскоре после смерти Чавеса в 2013 году, а при избранном им преемнике Мадуро промышленность Венесуэлы рухнула из-за бесхозяйственности, недостаточного инвестирования и коррупции. Санкции ускорили спад.
«Венесуэла могла бы производить в 10 раз больше, если бы те же самые ресурсы находились, скажем, в Техасе с теми же институтами и налогами, что и Техас», — сказал Мональди. Канада, которая имеет тяжелую нефть, аналогичную Венесуэле, производит в четыре раза больше, добавил он.
По оценкам, стране потребуется более 100 миллиардов долларов инвестиций в течение десятилетия, чтобы вернуться к своему последнему устойчивому пику в более чем 3 миллиона баррелей в день, достигнутому в 1990-х годах.
Кривая затрат
Чтобы прийти к своей оценке в 60 миллиардов баррелей, Ристад принял во внимание улучшение доступа к технологиям, отмену нефтяных санкций США, благоприятный инвестиционный климат и политическую стабильность – все предположения, которые еще предстоит оправдать. Предыдущая оценка на 2024 год в 27 миллиардов баррелей была основана на сценарии полных санкций.
По словам заместителя руководителя исследовательского отдела Rystad Артема Абрамова, при реалистичной цене на нефть и инвестиционных обязательствах последней оценки Rystad достаточно, чтобы вернуть Венесуэлу к своему пику в ближайшие 20 лет «и поддерживать этот уровень в течение очень долгого времени». Венесуэла в настоящее время добывает менее 1 миллиона баррелей в день.
Несмотря на сомнительную обоснованность заявления о резервах Венесуэлы, национальные цифры публикуются ОПЕК и другими источниками, главным образом потому, что не существует проверенной альтернативы. Chevron подсчитывает только собственные внутренние резервы.
По сравнению с Саудовской Аравией, чья более легкая нефть дешевле и ее легче добывать, сверхтяжелая нефть Ориноко в Венесуэле требует смешивания с более легкой нефтью или нафтой (разбавителем) или сложных установок для ее обогащения. Международные нефтяные компании построили четыре таких завода в Венесуэле в 1990-х годах, но сегодня работает только один из них, которым управляет Chevron.
Поскольку администрация Трампа стремится контролировать больше поставок нефти в страну под руководством нового временного президента Дельси Родригес, которая возглавит отрасль в качестве министра нефти с 2024 года, международные цены на сырье будут иметь решающее значение.
Партнер Rystad и глава развивающихся рынков Шрайнер Паркер заявил, что Венесуэла может увеличить текущую ежедневную добычу примерно на треть, или примерно на 300 000 баррелей, по цене безубыточности, значительно ниже текущего уровня цен. После этого порога добычи затраты начинают расти, что требует более высоких цен на нефть, чтобы оправдать инвестиции.
Если нефтяные компании решат инвестировать, они будут стремиться сертифицировать свою долю запасов, как это сделала Chevron, в контексте своих собственных производственных проектов.
На данный момент это топ-менеджер Exxon Mobil Corp. Даррен Вудс заявил на встрече в Белом доме в этом месяце, что Венесуэла находится «неинвестиционного уровня» без структурных изменений на поверхности, включая правовые и налоговые реформы.
Более широкий вопрос о том, сколько нефти находится под Венесуэлой, вероятно, останется неясным. Поддающихся проверке экономических данных по-прежнему недостаточно, и еще слишком рано говорить о том, приведет ли участие США к большей прозрачности.
«Не существует такой вещи, как объективная истина, когда речь идет о запасах нефти», — сказал Паркер. «Подумайте о России, Венесуэле или Саудовской Аравии, где вы собираетесь получить эмпирический ориентир, которому можно доверять?»