За последние четыре недели морские поставки сырой нефти из России достигли самого высокого уровня за 28 месяцев на фоне роста добычи и атак Украины на нефтеперерабатывающие заводы, которые вынуждают перенаправлять поставки на экспортные терминалы.
Согласно данным отслеживания судов, собранным Bloomberg, средний объем поставок из портов страны за четыре недели составлял 3,74 миллиона баррелей в день до 12 октября, что является самым высоким уровнем с июня 2023 года. Среднее значение дает более четкое представление об основных тенденциях, чем более волатильные еженедельные данные.
Сырая нефть перевозится морем | Поставки российской нефти морским транспортом (2022-2025 гг.)
Москва медленно увеличивает добычу нефти в соответствии с растущей целью в рамках многомесячной кампании группы производителей ОПЕК+ по восстановлению поставок на рынок. С марта, до начала кампании, план добычи в России увеличился более чем на 500 000 баррелей в день.
Нападения на нефтеперерабатывающие заводы стимулируют экспорт через порты
Количество сырой нефти, доступной для экспорта, также увеличилось в последние недели из-за увеличения числа ударов украинских дронов по российским нефтеперерабатывающим заводам. С начала августа было совершено как минимум 28 нападений по сравнению с 21 за первые семь месяцев года.
Сырая нефть, которую невозможно переработать в результате забастовок, скорее всего, будет перенаправлена на экспорт через российские порты на Балтийском и Черном морях. За последние четыре недели поставки из Приморска, Усть-Луги и Новороссийска составили в среднем 2,3 миллиона баррелей в сутки. Это может привести к тому, что эффективная свободная мощность терминала будет очень низкой, особенно с приближением зимы, когда неблагоприятные погодные условия могут повлиять на погрузочные операции.
Танкеры загружают сырую нефть на российских терминалах | За неделю до 12 октября российскую нефть загрузили 35 танкеров
Всего за неделю, закончившуюся 12 октября, 35 танкеров загрузили 27,2 миллиона баррелей российской нефти, свидетельствуют данные отслеживания судов и отчеты портовых агентов. Объем практически не изменился с 27,17 млн баррелей на том же количестве судов на предыдущей неделе.
Российская сырая нефть перевозится морем | Среднее количество поставок сырой нефти из России за четыре недели по пунктам назначения (2022–2025 гг.)
В суточном выражении средние поставки за неделю до 12 октября достигли 3,89 миллиона баррелей в день, что является самым высоким уровнем за пять недель. Кроме того, за неделю было отправлено два грузовых судна с казахстанской нефтью Kebco, по одному из Усть-Луги и Новороссийска.
Падение экспорта из российских черноморских и арктических портов было более чем компенсировано увеличением поставок из Балтийского моря и Тихого океана.
Стоимость экспорта | Валовая выручка от экспорта сырой нефти морским транспортом (2022–2025 гг.)
Доходы Москвы достигли годового максимума
В среднем за четыре недели валовая стоимость экспорта Москвы выросла примерно на 60 миллионов долларов до годового максимума в 1,49 миллиарда долларов за неделю за 28-дневный период до 12 октября.
По этому показателю экспортные цены российского сорта Юралс из Балтийского и Черного морей практически не изменились и составили $54,78 и $55,08 за баррель соответственно. Цена Pacific ESPO упала на 40 центов за баррель и составила в среднем 62,02 доллара за баррель. По данным Argus Media, цены поставки в Индии выросли на 10 центов за баррель до $65,61 за баррель.
В еженедельном выражении стоимость экспорта составила в среднем около $1,53 млрд за 7-дневный период до 12 октября, что немного отличается от периода до 5 октября.
Цена на юральские грузы из Балтийского моря за неделю упала примерно на 40 центов за баррель, в среднем до $53,87, а стоимость поставок из Черного моря упала на 20 центов до $54,35 за баррель.
Цена на ключевой тихоокеанский сорт нефти ESPO упала на 70 центов за баррель и составила в среднем 60,92 доллара за баррель.
Поставки сырой нефти в Азию | Среднемесячные поставки сырой нефти из всех портов России за четыре недели (2022-2025 гг.)
Азиатские рынки и «неуказанные» направления
Наблюдаемые поставки азиатским потребителям России, включая тех, у которых не указан конечный пункт назначения, выросли до 3,4 млн баррелей в сутки за 28-дневный период до 12 октября по сравнению с пересмотренными 3,19 млн баррелей в сутки за период до 5 октября, достигнув самого высокого уровня с июня 2023 года.
Хотя объемы российской нефти, направляемой в Китай и Индию, похоже, резко сокращаются, все больше судов не имеют конечного пункта назначения, что может обратить эту тенденцию вспять. Все больше и больше танкеров не указывают свой конечный пункт назначения до тех пор, пока не пересекут Аравийское море, а некоторые никогда не указывают свой конечный пункт назначения даже после причаливания для разгрузки.
Азиатские клиенты России | Поставки российской нефти азиатским покупателям в миллионах баррелей в сутки
Потоки танкеров, направляющиеся в китайские порты, упали до 1,1 миллиона баррелей в сутки за четыре недели до 12 октября, а объемы в Индию упали до 810 000 баррелей в сутки. Но на судах, которые еще не указали конечный пункт назначения, есть эквивалент почти 1,5 миллиона баррелей в день.
Из них около 1,2 миллиона баррелей в сутки приходится на суда из западных портов России, направляющиеся в Порт-Саид или Суэцкий канал, или на суда из тихоокеанских портов без четкого пункта доставки, а еще 270 000 баррелей в сутки приходится на танкеры, которым еще предстоит определить конечный пункт назначения.
Поставки сырой нефти из России в Европу и Средиземноморье | Среднее значение поставок сырой нефти из России за четыре недели (2022–2025 гг.)
Поставки в Турцию за четыре недели до 12 октября упали примерно до 310 000 баррелей в сутки с пересмотренных 340 000 баррелей в сутки за период до 5 октября. Поставки в Сирию остались неизменными и составили около 35 000 баррелей в сутки.
ПРИМЕЧАНИЯ/МЕТОДОЛОГИЯ
Bloomberg классифицирует передачу груза с корабля на судно как секретную, если сигналы автоматического определения местоположения отключены или фальсифицированы (тактика, известная как «спуфинг»), чтобы скрыть, что два корабля встречаются для осуществления перевозки груза.
Данные отслеживания судов сравниваются с отчетами портовых агентов, а также с данными о потоках и перемещениях судов, сообщаемыми другими поставщиками информации, включая Kpler и Vortexa Ltd., а также со спутниковыми снимками, охватывающими российские порты.