Энергетические рынки вступают в период крайней волатильности после того, как война на Ближнем Востоке привела к прекращению ключевых поставок нефти и газа. Европа и Азия уже ощущают на себе последствия остановки поставок СПГ из Катара, и премия за нефтяную войну растет. Золото и серебро остаются предпочтительными активами-убежищами, в то время как дефицит промышленных металлов углубляется. Анализ Боян Рашев в программе «Мир – это бизнес» с ведущий Красимир Йордановобрисовывает сценарий, в котором геополитика будет определять движение товаров в течение года.
Энергетические рынки входят в зону хаоса
«На энергетических рынках царит хаос», — подчеркнул Боян Рашев. Он пояснил, что мир не знает, с какими предположениями работать, поскольку война на Ближнем Востоке ставит под вопрос нормальный проход танкеров через Ормузский пролив и ограничивает добычу в ключевых странах.
По его словам, если ситуация сохранится, премия нефтяной войны может вырасти практически безгранично, а цены легко могут превысить 100 долларов за баррель.
Газовый рынок находится под еще большим давлением
«Проблема с газом гораздо серьезнее», — отметил Рашев.
Приостановка экспорта катарского СПГ уже приводит к удвоению цен в Европе.
Гость предупредил, что настоящий удар нанесен по Азии, которая является основным покупателем Катара, но Европа почувствует эффект в результате конкуренции за американские и австралийские грузы.
По его словам, единственный способ компенсировать недостачу катарского газа – это восстановить российский трубопроводный импорт, который он считает политически невозможным.
Геополитические риски могут обернуться катастрофой для региона
«Если опреснительные установки остановятся, катастрофа произойдет через несколько дней», — предупредил он.
Рашев обратил внимание на то, что арабские страны практически полностью зависят от импорта продуктов питания и переработанной морской воды, что делает возможную эскалацию с Ираном крайне опасной. Он добавил, что Иран действует в режиме выживания и может принимать решения, не учитывающие экономические последствия для самого режима.
Золото и серебро остаются безопасными активами, несмотря на волатильность
«Золото продолжает оставаться хорошей ставкой», — прокомментировал Рашев и отметил, что основным драйвером его роста стала потеря доверия к долларовым активам после санкций против России.
Он отметил, что крупнейшим покупателем золота в последнее время был Tether, а не центральные банки.
По его словам, серебро имеет еще более прочную основу для роста, поскольку его производство снижается с 2016 года, а промышленный спрос растет из-за потребностей в электрификации и центрах обработки данных.
Металлы вступают в новый цикл дефицита
«Алюминий движется в другом направлении», — отметил он, пояснив, что производство на Ближнем Востоке пострадало из-за прекращения подачи газа, что создало большую дыру в мировом производстве.
Что касается меди, проблемы в Индонезии, Чили и Конго, а также отсутствие новых крупных месторождений удерживают цены на высоком уровне.
По его словам, энергетический переход и взрыв центров обработки данных потребуют огромного количества меди в ближайшее десятилетие.