- Maersk впервые за два года перенаправляет регулярные рейсы через Суэцкий канал.
- Возврат может увеличить мощности и снизить спотовые ставки.
- Аналитики предупреждают, что полная нормализация займёт месяцы
После более чем двух лет отсутствия Красного моря ведущие мировые контейнерные перевозчики начинают осторожно возвращаться на жизненно важный торговый маршрут Восток-Запад, давая понять, что они снова считают его безопасным.
AP Moller-Maersk A/S заявила в четверг, что меняет маршрут регулярного рейса через Суэцкий канал, что является признаком того, что второй по величине контейнерный перевозчик становится все более уверенным в том, что риски атакисвязанные с конфликтом в регионе, уменьшились. До сих пор этот маршрут проходил мимо южной Африки после нападения базирующихся в Йемене хуситов. проходящие корабли в знак протеста против войны Израиля в секторе Газа.
«Это похоже на признак того, что мы можем начать видеть более широкую нормализацию после китайского Нового года», — сказал генеральный директор Vespucci Maritime Ларс Йенсен, имея в виду праздник, который в этом году приходится на вторую половину февраля. «Другие перевозчики примут это к сведению и, вероятно, начнут планировать свое возвращение».
Более короткие маршруты и влияние на тарифы
Хотя более короткие расстояния помогают глобальной торговле проходить более гладко, они на самом деле увеличивают пропускную способность, поскольку судам требуется меньше времени для доставки, и этот фактор потенциально может оказать давление на спотовые контейнерные ставки и доходы судоходных компаний.
По данным Clarkson Research Services Ltd, в 2023 году через регион прошло грузов на сумму более 2 триллионов долларов.
Красное море — ключевой торговый коридор. Нападения хуситов нарушили проход через Суэцкий канал — кратчайший путь между Азией и Европой.
Служба Maersk, соединяющая Индию и Объединенные Арабские Эмираты с востоком США и побережьями Персидского залива, претерпит «структурные изменения», говорится в уведомлении для клиентов. Изменения начались с того, что корабль, направлявшийся на запад, покинул порт Джебель-Али в Дубае в четверг. Первое судно, следовавшее по восточному маршруту через Суэцкий канал, отправилось из Саванны, штат Джорджия, в начале этой недели.
Maersk назвала это «важной вехой», добавив, что у нее есть запасной план «на случай ухудшения ситуации с безопасностью» и что для обеспечения безопасности экипажей потребуется объезд через мыс Доброй Надежды.
Сигнал другим операторам связи
Зеленый свет, данный копенгагенской компанией всему маршруту, последовал за двумя отдельными рейсами и аналогичными действиями конкурентов. По данным Drewry Shipping Consultants, пять судов, эксплуатируемых MSC Mediterranean Shipping Co. SA, а также базирующейся в Марселе CMA CGM SA, недавно прошли транзитом через Суэцкий канал.
Базирующаяся в Женеве компания MSC является крупнейшим в мире оператором связи, на третьем месте находится CMA CGM. Представители двух частных компаний не сразу ответили на запросы о комментариях. По данным Alphaliner, вместе три крупнейших перевозчика владеют около 48% мировой пропускной способности.
Поворотный момент для отрасли
«Maersk в целом был самым осторожным из крупных перевозчиков в плане возвращения в Красное море, так что это поворотный момент», — сказал Питер Санд, главный аналитик Xeneta, цифровой грузовой платформы из Осло. «Услуги, которые Maersk объявляет восстановленными через Суэцкий канал, обслуживаются меньшими судами, не входящими в альянс, но тот факт, что именно Maersk делает этот шаг, чрезвычайно важен».
За неделю, завершившуюся в воскресенье, через египетский судоходный канал прошло 26 контейнеровозов, что является пятинедельным максимумом по сравнению с 10 судами неделей ранее, но все же значительно ниже среднего показателя за неделю (около 80 судов) до перенаправления грузов, которое началось в конце 2023 года, говорится в исследовательской записке Дрюри.
Медленный и условный процесс нормализации
Аналитики предупреждают, что возвращение всех графиков в обычный режим, скорее всего, займет несколько месяцев для всего мирового контейнерного парка и будет зависеть от того, останется ли стабильной ситуация с безопасностью.
«Это шаг в правильном направлении, но полный возврат может произойти не сразу», — сказал Йорген Лиан, аналитик рынков капитала в DNB Carnegie. «Все зависит от того, как пойдут события, поскольку процесс по-прежнему не связан с дальнейшими военными действиями».
По оценкам Сэнда, полное восстановление расписания движения по Суэцкому каналу может занять от трех до пяти месяцев.
Судоходные компании заявили, что будут осуществлять переход постепенно, чтобы избежать заторов в портах из-за изменения графиков, а также предотвратить избыточные мощности, которые могут привести к падению спотовых ставок до нерентабельного уровня. Они также не хотят подрывать надежность своих услуг из-за частой смены маршрутов, если ситуация с безопасностью снова ухудшится.
Наряду с давлением со стороны предложения, спрос также ослабевает, поскольку мировая торговля товарами, как ожидается, замедлится в этом году после сильного 2025 года. Oxford Economics прогнозирует в четверг, что мировая торговля товарами вырастет на 1,7% в этом году — резкое замедление с 4,9% в 2025 году.
С конца 2023 года перенаправление судов привело к росту цен на контейнеры. | Нападения хуситов в Красном море привели к расширению маршрутов и пропускной способности морских грузовых перевозок.
Ставки фрахта «уже находились под давлением из-за сложной динамики спроса и предложения и могут снизиться дальше», пишут аналитики Bloomberg Intelligence в аналитической записке.
Отток судов из Красного моря, которое поглотило около 7% мировых контейнерных мощностей, поддерживал высокие ставки и увеличивал прибыль перевозчиков за последние два года.
Акции Maersk упали более чем на 5% в четверг, а акции гамбургской компании Hapag-Lloyd AG — партнера Maersk по альянсу Gemini — потеряли более 3%. Обе компании также сообщили о дальнейшем снижении в пятницу.
«Влияние на мощности умеренное, но сигнал существенный», — написали аналитики Clarksons Securities, в том числе Фроде Моркедал, о последнем заявлении Maersk. Они добавили, что основным риском остается потенциальное изменение политики Ирана в отношении Ормузского пролива.