Второй по величине банк в России, VTB Bank, сообщает о постоянном снижении кредитования прибыли, которое питает озабоченность банка по поводу его стабильности против фона экономического давления со стороны войны президента Владимира Путина против Украины.
Чистый процентный доход VTB Bank упал на 49% до 146,8 млрд рублей (1,9 млрд. Долл. США) за шесть месяцев до июня по сравнению с годом ранее, согласно результатам 31 июля, что стало еще одним снижением в его основном кредите.
Такое снижение встречается редко среди сопоставимых кредиторов по всему миру, и старшие руководители банка на частных собраниях сигнализировали, что данные не отражают истинную серьезность ситуации, согласно источникам Bloomberg, знакомым с вопросом, который запрашивал конфиденциальные разговоры.
Падение доходов от кредитования подчеркивает проблемы, с которыми сталкивается российская экономика, в то время как Путин и президент США Дональд Трамп готовятся встретиться с Саммитом на Аляске на этой неделе в поисках военного соглашения. Белый дом увеличивает давление на Кремля, благодаря его последним действиям, связанным с удвоениями, в отношении Индии в качестве санкции за покупки российских нефти.
Основная кредитная деятельность VTB затруднена, что чистый процентный доход снизился более чем на 60% с конца 2023 года.
Чистый процентный доход — это разница между процентами, которые банк зарабатывает по кредитам, и процентами, которые он выплачивает на депозитах. В то время, когда официальные процентные ставки России подскочили до 21%-ного пика, снижение подчеркивает проблемы, с которыми сталкивается кредитный портфель банка.
Банк, однако, сообщил о чистой прибыли в размере 280 миллиардов рублей за этот период, согласно результатам. Это помогает основная прибыль в торговле финансовыми инструментами, показывают данные, фактор, который может не обеспечить надежную долгосрочную прибыль.
VTB сообщила, что его чистая процентная ставка доходы снизились, поскольку увеличение процентных ставок с 7,5% до 21% было «настолько значительным и настолько долго, что он значительно повлиял на чистый процентный доход».
Банк отверг как «фантазий, простой и ясный», что старшие менеджеры в банке тайно дали представление о том, что данные могут не отражать истинную серьезность ситуации. «Мы регулярно проводим стрессовые тесты и все необходимые бизнес -анализы, и мы абсолютно положительны», — сказал представитель в ответ на вопросы по электронной почте.
В июне Bloomberg сообщил, что банковские работники видят реальный риск системного кризиса в течение следующих 12 месяцев, поскольку кредиторы стали все чаще обеспокоены уровнем плохих долгов в своих балансах. Отвечая на вопрос об этих проблемах после того, как Российский центральный банк снизил процентные ставки до 18% в прошлом месяце, менеджер Эльвира Набиулина настаивала на том, что «нет причин для беспокойства».
Российское правительство в значительной степени полагается на банки, особенно VTBS, принадлежащие государству, чтобы помочь финансировать военные усилия. Москва обязана кредиторам предоставлять преимущественные кредиты предприятиям, связанным с военным и промышленным сектором, многие из которых трудно сообщить в общественных статистике из-за ограничений на публикацию расходов, связанных с войной.
Широко распространенный рост государственных расходов на военные меры и меры поддержки, затронутые международными санкциями, вызвали спиральную инфляцию в России и заставили центральный банк повысить процентные ставки до рекордных 21%, чтобы охладить перегрев экономику. С ростом процентных ставок банки совершили скачок в неплатранном и реструктуризации кредитов.
Набиулина отклонила риск системного кризиса в качестве «абсолютно необоснованной» финансовой конференции в прошлом месяце и процитировала резервы капитала в размере 8 триллионов рублей (100 миллиардов долларов) в качестве доказательства того, что банковская система России была хорошо защищена от шоков. Центральный банк также заявил, что может выпустить так называемый буфер макропрудиального капитала, который позволяет банкам поглощать убытки и работать с временно более низкими коэффициентами капитала, если это необходимо.
Набиулина решительно действовала для рекапитализации кредиторов банкротства и очистки банковской системы России в прошлом. В 2017 году центральный банк потратил не менее 1 триллиона рублей на спасение трех крупных частных банков — Discovery, Promswazbank и B & N Bank, что необходимо для спасения финансовой системы.
VTB является одним из 13 основных кредиторов, считающихся систематически важными для центрального банка. Некоторые старшие менеджеры VTB указывали на частный крах чистого процентного дохода, чтобы выразить опасения, что их кредитный портфель находится в худшем состоянии, чем предполагают другие ведущие статистические данные, согласно нынешним и бывшим сотрудникам и документам, наблюдаемым Bloomberg.
Неспособность выполнить ипотечные обязательства
Общественные данные о неэффективных кредитах VTB показывают некоторую причину для беспокойства, но не предполагают, что существует предстоящий кризис. Коэффициент неработающих кредитов составил 4,1% в конце июня, причем один процентный пункт выше, чем год назад, сигнализируя о относительно быстрое увеличение, что, тем не менее, ниже, чем в предыдущих периодах кризиса.
Официальная цена риска VTB, ключевой показатель кредитного качества, выросла до 0,8% на 0,6% на ежегодной основе, а для лиц она удвоилась примерно на 1,2%. Неоплачиваемые кредиты от людей увеличились на 32% с начала года. Все это говорит о том, что у банка возникает трудности с оплатой отдельных кредитов в то время, когда задержка ипотеки увеличивается.
Тем не менее, сотрудники в частных разговорах отмечали, что в отношении корпоративного портфеля реструктуризация кредитов и отсутствие видимости по долгу, связанную с долгами, означает, что трудно получить точную картину истинного состояния кредитного портфеля.
Они также отметили расхождение между снижением процентного дохода и общей чистой прибылью, которая увеличилась на 1,2% на годовой основе за шесть месяцев до конца июня.
Полугодовые отчеты показывают, что прибыль поступает от других направлений, таких как доход от сборов, комиссионных и транзакций, вероятно, с валютой, большие потоки Valate от кредитования доходов. Эта неопределенность проявилась в прибыли во втором квартале 2025 года, которая упала на 10% на ежегодной основе.
Финансовые трудности
Правило 2022 года означает, что «банки не могут пытаться приобрести свои активы в неплатежеспособных компаниях и должны продолжать предоставлять кредиты, скрывая уровень финансовых трудностей в экономике», — сказал Андерс Олофсгард из Института экономики перехода Стокгольма, возглавляя Российский экономический центр. «Было бы довольно удивительно и трудно поверить, что прибыль банка увеличится, если его чистый процентный доход упал так много».
VTB также работает с коэффициентами капитала под давлением. В сентябре 2024 года российские СМИ сообщили, что коэффициент адекватности его основного капитала упал до 5,31%, что близко к минимуму регулирования, что дало ему самый низкий коэффициент всех основных банков, и заставили аналитике нуждаться в дополнительной капитализации. С тех пор банк стабилизировался, хотя его буферы капитала оставались исторически слабыми. В июле Bloomberg сообщил, что несколько важных банков в частном порядке обсуждают, как их может быть спасен или рекапитален.
Кредитные оценки VTB ухудшились, в то время как Sberbank улучшился | Чистый процентный доход, в миллиардах рублей
Исследователи также сказали, что снижение кредитных операций VTB кажется хуже, чем некоторые из его основных конкурентов. Сбербанк, крупнейший российский банк, отметил увеличение чистого процентного дохода на 18,5% до 1,7 триллиона рублей в первой половине 2025 года по сравнению с годом ранее, согласно его отчетам, опубликованным в июле. Результаты Sberbank продемонстрировали рост процентных ставок за последние два года, что является значительно лучшей высокой эффективностью, чем VTB.
В пресс -релизе, сопровождающем ее отчет за первую половину, VTB заявила, что ее чистый процентный доход «находится под давлением». Тем не менее, она сказала, что фигура для ее неэффективных кредитов «оставалась низкой». Она сказала, что она была «ключевым бенефициаром монетарной помощи» и повысила прогноз прибыли на 2025 год.