За последний месяц произошли интересные изменения в сфере облигаций и частного кредитования. Было интересно, что идти почти некуда. скрыватьи портфель 60:40 не оказался эффективной мерой. Многие потребители распродали облигации и золото, поскольку драгоценный металл не смог стать активом-убежищем. Вот что он сказал Семен Петков, главный трейдер FrontPeak Tradingв шоу «Открытие бизнеса» на Bloomberg TV Болгария с ведущим Христо Николов.
Какова стратегия трейдера
«Как трейдер, ты подходишь к рынку с такой установкой, что у тебя есть тезис, но он может быть неверным. У тебя есть мнение, у тебя есть тезис, но ты ждешь, пока рынок тебе его подтвердит», — прокомментировал гость. Рынок иногда нелогичен, и на него может повлиять множество факторов. У золота был сильный восходящий тренд, но когда оно начинает падать, трейдеры останавливаются и немного теряют – а когда они выигрывают, они выигрывают много.
Рынки опустились ниже всех скользящих средних, и краткосрочный тренд нисходящий. Долгосрочная тенденция будет во многом зависеть от ситуации на Ближнем Востоке и от того, закончится ли война с Ираном надолго. Нечто подобное произошло в 2025 году, когда был предсказан крах. На самом деле кэш — это тоже позиция и очень хорошая при этом.
По мнению собеседника, очень скоро можно ожидать, что Трамп обратит внимание на внутреннюю политику и рынкипоскольку приближаются выборы. Еще одним интересным фактором является способность Ирана продолжать сопротивление и обстрелы своих соседей. Иран – большая страна, и это не Ирак. Однако желания к долгой и затяжной войне вряд ли есть, и в мае Трамп посетит Китай.
«В среднесрочной перспективе мы находимся ниже 200-дневной скользящей средней, и здорово держать наличные в такое время», — прокомментировал Петков. Все равно покупать сложно и рискованно. Сейчас даже идут разговоры о повышении процентных ставок в США, но это еще предстоит выяснить.
История никогда не повторяется, и в трейдинге нет 100% уверенности, поскольку это игра вероятностей. У нас сложный рынок, и этот период может подождать. Большая часть трейдинга – это знать, когда не следует прикасаться.
Может ли частный кредит вызвать кризис?
Частный кредит касается компаний и фондов, которые кредитуют малый бизнес. Это большой сектор, но неясно, насколько связаны между собой все фонды. С 2010 года ходили слухи о потенциальной проблеме в этом секторе. «В течение нескольких месяцев разные фонды один за другим начали не давать людям снимать свои деньги. Хочешь вывести 100 тысяч долларов, а тебе говорят, что можно снять 30 тысяч», — отметил гость.
Некоторые говорят, что сектор слишком мал, чтобы вызвать кризис, но то же самое мы слышали и в 2008 году. Большая часть этих кредитов представляет собой кредитование одной компанией другой компании, и не совсем ясно, как именно оценивается этот кредит. Петков добавил, что многие из этих фондов не указаны и эта информация недоступна. Однако для немногих публичных компаний графики долгое время были довольно красными — продают люди, которые что-то знают.
Правители вряд ли допустят то, что произошло в 2008 году. «Большой вопрос — может ли это стать системным риском, и отдельный вопрос — смогут ли политики решить проблему или отложить ее», — предупредил гость.
Комментарий не является рекомендацией для принятия инвестиционного решения!
Полный комментарий смотрите в видео.
Вы можете посмотреть всех гостей шоу «Бизнес Старт» здесь.