- Золото в слитках торговалось на отметке $4685 за тройскую унцию, что почти на 7% ниже за неделю.
- Рынки снижают ставки на смягчение монетарной политики
- Обеспеченные золотом ETF сообщают об оттоке средств третью неделю подряд
Золото движется к его самое большое недельное снижение шесть лет назад, когда война на Ближнем Востоке привела к резкому росту цен на энергоносители и снизила ожидания снижения процентных ставок.
Золото в слитках торговалось на уровне около $4685 за тройскую унцию, что почти на 7% ниже за неделю, что является самым большим падением с марта 2020 года.
Энергетический шок ослабляет ожидания снижения процентных ставок
Резкий рост цен на сырую нефть, природный газ и топливо в результате конфликта усиливается. инфляционное давление и ограничивает перспективы центральных банков по снижению стоимости заимствований. Это негативный фактор для золота, поскольку оно не приносит дивидендов.
Золото дешевеет, поскольку ставки на снижение ставок ослабевают
Драгоценный металл, который многие считают безопасной гаванью, падает в цене каждую неделю с тех пор, как США и Израиль напали на Иран в прошлом месяце.
Падение происходит на фоне роста доходности казначейских облигаций США и укрепления доллара, а также продаж золота инвесторами для покрытия потерь в других активах.
Биржевые фонды, обеспеченные золотом, также столкнулись с оттоком средств, а глобальные позиции свели на нет всю прибыль с начала года.
«Не покупайте на падении — волатильность слишком высока», — сказал Роберт Готлиб, бывший трейдер драгоценными металлами в JPMorgan Chase & Co., а теперь независимый рыночный аналитик. «Пока волатильность не начнет снижаться и цены не стабилизируются, продаж может быть больше», — добавил он.
ФРС оставила процентные ставки без изменений
Федеральная резервная система США провела в середине недели заседание для оценки своей денежно-кредитной политики и, как и ожидалось, решила оставить процентные ставки без изменений.
Председатель Джером Пауэлл подчеркнул, что для возобновления цикла смягчения необходим дальнейший прогресс в сдерживании инфляции.
Динамика золото поскольку начало войны в Иране напоминает осень 2022 года, когда российское вторжение в Украину вызвало энергетический шок с глобальным эффектом на рынках. Затем золото продемонстрировало снижение в течение семи месяцев подряд, вплоть до октября, что стало самой длинной такой полосой в истории.
Обеспеченные золотом ETF в этом году переходят к чистому оттоку
Ожидается, что ETF, обеспеченные золотом, будут показывать чистый отток капитала третью неделю подряд, при этом резервы за этот период сократится более чем на 60 тонн, как показывают данные, собранные Bloomberg.
Несмотря на недавнюю коррекцию, золото продолжает расти примерно на 8% с начала года.
В конце января цены достигли рекордного уровня чуть ниже $5600 за унцию, чему способствовал высокий интерес инвесторов, покупки центральных банков и опасения по поводу угроз независимости ФРС, создаваемых политикой президента США Дональда Трампа.
Сигналы перепроданности рынка
К 10:16 утра в Сингапуре золото подорожало на 0,8 процента до $4686,62 за тройскую унцию после того, как в четверг прервало семидневную полосу неудач, самую длинную с октября 2023 года.
Это снижение подтолкнуло 14-дневный индекс относительной силы (RSI) — индикатор динамики рынка — примерно к 35, что близко к уровням, которые некоторые трейдеры считают территорией перепроданности.
«После входа в зону перепроданности драгоценные металлы могут увидеть кратковременный технический отскок, прежде чем возобновить нисходящий тренд, если не появится быстрое решение проблемы шока поставок нефти», — говорится в анализе Zhishui Investment Management Co.
«Мы по-прежнему рекомендуем воспользоваться моментом через короткие позиции в качестве основной стратегии».
В других драгоценных металлах серебро вырос на 1,4% до $73,87 за тройскую унцию, но за неделю остался ниже более чем на 8%. Палладий и платина также ожидают недельных потерь. Спотовый индекс доллара Bloomberg практически не изменился.