- Инвестор, который превратил развивающиеся рынки в глобальную инвестиционную категорию, умер в возрасте 89 лет.
- Более 30 лет работы во Франклине Темплтоне с лучшими на рынке доходами
- Известный своим практическим подходом, он лично путешествует по миру в поисках возможностей.
Марк Мебиус, положивший развивающиеся рынки в глазах инвесторов благодаря наблюдениям на местах за более чем четыре десятилетия непрерывных путешествий по миру, скончался. Ему было 89 лет.
Он умер той ночью, согласно сообщению на его странице в LinkedIn, приписываемому его пресс-секретарю Кайли Вонг. Джон Ниния, партнер Mobius Investments, сообщил, что умер в Сингапуре.
Долгая карьера во Франклине Темплтоне
За более чем 30 лет работы в компании Franklin Templeton Investments (официальное название Franklin Resources Inc.) Мобиус зарекомендовал себя как ведущий защитник возможностей получения прибыли в Африке, Азии, Восточной Европе и Латинской Америке. Среди множества инвестиционных консультантов он также выделяется своей безупречно выбритой головой, за что получил прозвище «Белоголовый орлан».
Назначенный в 1987 году Джоном Темплтоном, пионером в привлечении американских инвесторов в зарубежные компании, Мобиус создал один из первых взаимных фондов, ориентированных на развивающиеся рынки. До 2016 года он возглавлял группу Templeton Emerging Markets Group, до 2015 года был ведущим менеджером флагманского фонда Templeton Emerging Markets Investment Trust и вышел на пенсию в январе 2018 года.
Презентация и инвестиционные успехи
По данным Morningstar Direct, с 1989 года и до его выхода на пенсию закрытый фонд приносил среднюю годовую доходность в 13,4%. По данным Morningstar, с 2001 года, когда был введен индекс MSCI Emerging Markets, фонд Темплтона опережал его в среднем на 1,9 процентных пункта в год.
«Марк Мобиус занимается инвестированием. на развивающихся рынках то же самое, что полковник Сандерс для жареной курицы», — сказал Питер Дуглас из сингапурского отделения Ассоциации дипломированных альтернативных инвестиционных аналитиков, когда Мобиус ушел с поста портфельного менеджера. «Он — икона отрасли и наиболее заметный глобальный защитник развивающихся рынков».
Полевой инвестор
Компания Mobius, частично базирующаяся в Сингапуре, путешествует от 250 до 300 дней в году на частном самолете Gulfstream IV, посещая заводы и дистрибьюторов в отдаленных уголках мира, чтобы выявить инвестиционные возможности.
«Что было в нем уникального, так это то, что он действительно засучил рукава и вмешался там, где были возможности», — говорит ветеран. Уолл-стрит Эд Ярдени в интервью Bloomberg TV назвал его «гигантом» в мировом инвестиционном сообществе. «Благодаря его лидерству инвестиции в развивающиеся рынки приобрели широкую популярность».
Мобиус правильно предсказал начало бычьего рынка в 2009 году, купил недооцененные активы во время азиатского финансового кризиса после того, как Таиланд освободил свою валюту в 1997 году, и купил российские акции во время панической распродажи 1998 года. Он также был одним из первых институциональных инвесторов, признавших Африку как перспективный пограничный рынок, создав в 2012 году Templeton Africa Fund.
Философия и более поздние проекты
«Я верю в то, что нужно выйти и «надрать шины», — писал он в 2015 году. — Я бы предпочел увидеть своими глазами, что происходит в компании или стране. Ложь может быть столь же красноречивой, как и правда, если вы знаете, какие сигналы искать».
Буквально в прошлом месяце в своей колонке Substack он поделился своими взглядами на войну в Иране и ее влияние на фондовые рынки.
В 2018 году Мобиус основал лондонскую компанию Mobius Capital Partners и активно управляет фондами, инвестирующими в акции развивающихся рынков. Он покинул компанию в конце 2023 года, но продолжил искать новые возможности, создав инвестиционное предприятие в Дубае, где прожил три года.
Ранние годы и образование
Компания Franklin Resources Inc. была основана в 1947 году и базируется в Сан-Матео, Калифорния. В 1992 году компания приобрела инвестиционную фирму Джона Темплтона — Templeton, Galbraith & Hansberger Ltd. — и основала Franklin Templeton Investments.
Джозеф Бернхард Марк Мобиус родился 17 августа 1936 года в Беллморе, Лонг-Айленд, Нью-Йорк. Его отец, немец Пауль Мобиус, был корабельным поваром и пекарем, а мать, Мария Луиза Колон, была пуэрториканкой. Вместе со своими братьями Гансом и Паулем он вырос в доме, где говорили на немецком и испанском языках.
В 1955 году Мобиус получил стипендию для изучения драматического искусства в Бостонском университете и работал пианистом в ночном клубе, чтобы финансировать свое обучение. Он получил степень бакалавра изящных искусств и магистра коммуникаций.
Дорога в Азию и инвестиции
Он выиграл стипендию для изучения японской культуры и языка в Киото, что положило начало его желанию жить и работать в Азии. Получив докторскую степень по политологии и экономике в Массачусетском технологическом институте в 1964 году, он начал работать в International Research Associates, проводя исследования потребителей в Таиланде и Корее.
Позже он поселился в Гонконге, где основал собственную консалтинговую компанию по промышленным исследованиям. Один из проектов — отчет о фондовом рынке Гонконга — стал для него отправной точкой в анализе ценных бумаг. Его фирменный образ с бритой головой, вдохновленный Юлом Бриннером, появляется в этот период после того, как пожар в его квартире повредил его волосы.
Он был назначен британской брокерской компанией Vickers Da Costa для создания тайваньской компании по управлению фондами — International Investment Trust. Позже он представил инвестиционные возможности Темплтону на Багамах, который в 1986 году пригласил его управлять фондом развивающихся рынков. В следующем году они привлекли капитал в размере 100 миллионов долларов, разместили фонд на Нью-Йоркской фондовой бирже и открыли небольшой офис в Гонконге.
Расширение мировых рынков
«Необходимо помнить, что большинство стран в то время не приветствовали иностранные инвестиции», — сказал Мобиус в интервью 2022 года на подкасте Bloomberg Masters in Business. «Многие из них были социалистическими или коммунистическими, например, Китай и Россия. Восточная Европа была вне досягаемости. Поэтому мы начали всего с шести рынков, затем постепенно расширялись. Рынки открывались, и в итоге мы инвестировали примерно в 70 стран по всему миру».
Потеряв треть стоимости своего фонда в результате краха фондового рынка в октябре 1987 года в первый год работы в Темплтоне, Мобиус диверсифицировал свою деятельность на другие рынки, включая Аргентину, Мексику, Индонезию и Россию.
Наследственность и личный выбор
Мобиус является автором более дюжины книг по инвестициям и экономике, в том числе «Руководства инвестора по развивающимся рынкам» (1994 г.) и «Паспорта к прибыли» (1999 г.). Он сформулировал ряд правил и афоризмов, в том числе: «Если вы видите свет в конце туннеля, покупать уже поздно».
В 1999 году его пригласили стать сопредседателем рабочей группы по ответственности инвесторов на Глобальном форуме корпоративного управления Всемирного банка.
Мебиус никогда не был женат. В «Паспорте к прибыли» он пишет, что быть «постоянным кочевником» — это находящийся под угрозой исчезновения вид, которым я давно восхищаюсь за его независимость, отказ подчиняться общепринятым нормам и сильное стремление к свободе.
«Хотя некоторые люди, вероятно, жалеют меня за то, что у меня нет дома, семьи или традиционной личной жизни, — пишет он, — мой несколько эксцентричный образ жизни предлагает бесчисленные возможности для разнообразия, стимулов и творчества».